Dojnice na akciovém trhu: Kompilace stabilních cash flow společností

Pin
Send
Share
Send

Akciový trh se často chová nepředvídatelně a staví některé investory do složité situace, což jim ztěžuje správné rozhodnutí. Ale ke zjednodušení situace pomáhá tzv. „Dojnice“ společnosti Morningstar (Informační a analytická společnost a ratingová agentura v USA) situaci zjednodušit.

Jedná se o spolehlivé podíly společností, které během posledních pěti let zvýšily svůj peněžní tok o nejméně 5% celkových aktiv. Takové podniky se snáze vyrovnávají se změnami na akciovém trhu. Přinášejí zisk, aniž by věnovali pozornost obecné volatilitě sektoru.


[Poznámka: Ceny akcií a ukazatele v článku jsou uvedeny v době zveřejnění. Aktuální ceny akcií můžete vidět na zvláštním widgetu na konci textu. Před nákupem akcií vždy proveďte vlastní analýzu. Investování peněz s sebou nese riziko ztráty. Tento článek byl publikován ke kontrole, nikoli k výzvě k nákupu.]

1. Adobe [NASDAQ: ADBE]

Analytici v Morningstar říkají, že Adobe má ve své současné mezeře velkou konkurenci, takže solidní výsledky za čtvrté čtvrtletí překonaly jejich očekávání. Odborníci jsou ohromeni organickým růstem příjmů společnosti a zdravou poptávkou po spotřebitelských i firemních produktech.

Adobe zůstal zlatým standardem v kreativním softwaru a sebevědomě se ujal vedení v cloudovém softwaru. I po drahých akvizicích společností Magento (1,68 miliardy USD) a Marketo (4,75 miliardy USD) má společnost stále po ruce spoustu peněz.


Skóre Morningstar pro ADBE: koupit s cílovou cenou 300 $.


2. Comcast Corp. [NASDAQ: CMCSA]

Comcast je americký telekomunikační konglomerát se sídlem ve Filadelfii. Ačkoli CMCSA nedávno přeplatila za získaná aktiva Sky, zůstává lídrem v americkém telekomunikačním segmentu. Mezi americkými rodinami je poptávka po vysoce kvalitním internetu a podíl společnosti na tomto výklenku neustále roste. To také zajišťuje peněžní tok.

Finanční výsledky společnosti za třetí čtvrtletí roku 2018 předčily očekávání odborníků. Upravený čistý příjem na papíře činil 0,65 USD, zatímco analytici předpovídali 0,61 USD. Kromě toho se tržby zvýšily o 5%.


Skóre Morningstar pro CMCSA: létejte s cílovou cenou 42 $.


3. Salesforce.com [NYSE: CRM]

Salesforce.com je průkopníkem v cloudovém softwaru. A růst společnosti a růst zisku v posledním čtvrtletí je známkou dobrého strategického řízení. Podle odborníků společnosti Morningstar má Salesforce skvělé vyhlídky na růst podnikových cloudových aplikací a okamžitých aktualizací. Navíc společnost snižuje náklady na výrobky.


Morningstar CRM skóre: létejte s cílovou cenou 180 $.


4. Honeywell International [NYSE: HON]

Honeywell je americká společnost vyrábějící elektronické řídicí a automatizační systémy. Její hlavní oblast je letecká zařízení, technologie pro provoz budov a průmyslových staveb, automobilová zařízení, turbokompresory. Toto je jedna z nejrozmanitějších zásob ve výrobním sektoru. Analytici říkají, že operační systém je modelovaný na Toyota Motor Corp. [TM], pomůže společnosti zvýšit zisk v příštích pěti letech.

Honeywell vylepšil své portfolio aktiv nedávnou akvizicí společnosti Intelligrated. HONs se v současné době obchodují s poměrem cena / peněžní tok 14,1 (P / FCF). Ukazatel menší než 15 je považován za znak zdravého podnikání. To znamená, že společnost vydělává na svém hlavním podnikání a stále má peníze, které lze použít k výplatě dividend (2,42%) nebo ke zpětnému odkoupení akcií.


Skóre Morningstar pro HON: létejte s cílovou cenou 150 $.


5. Skupina Altria [NYSE: MO]

Analytik společnosti Morningstar Philip Gorham říká, že tabákový gigant Altria učinil správný strategický krok tím, že získal vůdčí postavení na trhu Juul. Cena 12,8 miliardy dolarů se mu však stále zdá vysoká. Nicméně MO je vzhledem k poklesu prodeje cigaret dobře přizpůsobeno současné poptávce.

Expert navrhuje, že společnost kompenzuje roční snížení podílu tabákových výrobků v podnikání pomocí cenové páky. Nyní je poměr P / CFC MO 13,6, což ukazuje na stabilní podporu peněžních toků z hlavních činností.


Skóre Morningstar pro MO: koupit s cílovou cenou 62 $.


6. Philip Morris International [NYSE: PM]

To je další gigant na trhu s tabákem, kterému Gorham doporučuje věnovat pozornost. Poznamenává, že spolehlivé akcie PM obchodují s dobrou slevou vzhledem k vnitřní hodnotě vzhledem k působivému peněžnímu toku. Nezapomeňte také, že akcionáři dostávají 6,8% z dividend.


Hodnocení Morningstar PM: létat s cílovou cenou 102 $.


7. State Street Corp. [NYSE: STT]

Minulý rok byla katastrofa pro akcie amerických bank, vzhledem k silným očekáváním od rostoucích úrokových sazeb, daňových škrtů a deregulace. Státní ulice musela bojovat o růst výnosů, zatímco zákazníci se obávali provizí. Institucionální investoři byli neaktivní a společnost nastavila historicky vysoké sazby vzhledem k rostoucí konkurenci. Přes tyto překážky se spolehlivé akcie STT obchodují za P / FCF 5,2.


Skóre Morningstar pro STT: nakupujte s cílovou cenou 90 $.


8. Texas Instruments, Incorporated [TXN]

Texas Instruments je americká společnost, výrobce polovodičových prvků, mikročipů, elektroniky a výrobků na nich založených. Analytici se domnívají, že v budoucnu se situace na trhu společnosti zmírní a prodejní aktivita TXN poskytne dlouhodobým investorům dobré příležitosti. Důraz na vysoce výkonné analogové a vestavěné obvody hovoří o solidní strategické vizi. To by mělo vést ke zvýšení hrubého zisku. Společnost má také všechny zdroje k tomu, aby vytěžila maximální příjem z rostoucího trendu „internetu věcí“, protože vytváří stálou poptávku po čipech TI.


Morningstar TXN skóre: létat s cílovou cenou 106 $.


Pin
Send
Share
Send