Jak si vybrat ten správný fond pro investice

Pin
Send
Share
Send

Jak vybrat akcie pro správné investování

Ten, kdo začne investovat, je na křižovatce. Zvláště pokud jde o americký trh. Je na něm obrovské množství cenných papírů a každý z nich „křičí“, když si je vybere. Na ruském trhu jsou podobné potíže. Nový investor má tedy otázku, jak vybrat ten správný druh akcií?

1. Definujte svůj čas a účel

Chcete-li formulovat svou vlastní strategii a plán, zeptejte se sami sebe, co a kdy chcete získat příjem. Jasně definujte časové rozpětí. Rok, pět, deset let nebo milník pro odchod do důchodu.

Zásoby společností, které byste si měli vybrat, závisí na výběru cíle. Pochopte, jak moc můžete riskovat. Akcie, které předpovídají vysoké výnosy, jsou vystaveny největšímu riziku. Čím blíže je váš cíl, tím menší riziko musíte podstoupit.

Cíle jsou následující: byt v hlavním městě v hodnotě 30 milionů rublů. do roku 2030 pasivní příjem 50 tisíc rublů. do roku 2035 důstojný důchod do roku 2055.

Až po vytvoření osobního cíle můžete pochopit, jak vybrat správnou zásobu.

2. Vyberte si mezi dividendami a maximálním růstem

Pokud je cílem pasivní příjem, pak by měly být vybrány dividendové společnosti, které jim platí stabilně, zvyšují svůj objem a nepřestávají platit po dlouhou dobu (dividendy aristokraté). Při výběru takových akcií budete mít stabilní a rostoucí cash flow.

Dividendy lze reinvestovat, čímž se zvýší investice.


Pokud je cílem maximalizovat kapitál, upřednostněte společnosti, jejichž akcie z roku na rok rychle rostou. Někdy náklady rostou o desítky procent, ale zároveň společnosti nevyplácejí velké dividendy nebo vůbec nejsou. Tento přístup jim pomáhá zvyšovat jejich tržní hodnotu a růst.

Všechny akcie lze tedy rozdělit do dvou velkých táborů: dividendové akcie nebo akcie se zvyšujícím se zvýšením hodnoty.

3. Zjistěte stabilitu, výhody a složení podnikání společnosti

• Stabilita práce. Společnost neustále zvyšuje zisky, prodej produktů, zvyšuje podíl na trhu, což znamená, že jde o vážný investiční cíl. Důležitým faktorem je jedinečná konkurenční výhoda nebo, jak říká Warren Buffett, „příkop s vodou“. To je příkop, který chrání společnost a dává ji do vedení.

• Složení podniku. Co dělat, když se rozhodnete pít jogurt? 9 z 10 odpoví sledováním skladby. Pak za cenu. Po určení poměru cena / kvalita a nákup. A také s obchodem, do kterého budete investovat.


Pokud je složení jogurtu jednoduché, pak je to s obchodem komplikovanější.


1. Ideální společnost je společnost, ve které čistý zisk, výnosy a dividendy rostou po dobu 5 let a závazky a dluhy klesají. Existuje jen málo takových společností a cena jejich akcií je vysoká, ale musíte je znát.

2. Kromě ideální možnosti existují i ​​přechodné. Pokud najdete společnost, jejíž zisk, výnosy, kapitál a dluh rostou, nejedná se o velký problém. Tady je rostoucí podnik, který zachycuje trh a je připraven za to půjčit.

3. A pokud najdete společnost, která nemá dividendy, dluhy rostou, výnosy a pokles čistého zisku, jedná se o příklad neefektivního podnikání.

Firemní zprávy si můžete prohlédnout zde finviz.com (pouze zahraniční akcie) nebo zde conomy.ru.

4. Nakloňte se k zásobám podhodnocených společností

Důležitý bod při výběru akcií. Pokud má společnost vysoký poměr - kapitalizace / čistý zisk (multiplikátor P / E), znamená to, že je na trhu nadhodnocena.

Multiplikátor P / E vám umožňuje vyhodnotit skutečnou přitažlivost společnosti, nevenovat pozornost emocím. Tento ukazatel miluje rozumný investor. Ukazuje, jak rychle se společnost vyplatí.

Například nyní u Netflix P / E je ukazatel 159 - to znamená, že pokud si koupíte takový podnik jako celek, investice se v tuto chvíli a při zachování tohoto čistého zisku vyplatí za 159 let. Nyní přemýšlejte o tom, zda chcete koupit Netflix a jeho akcie? Odpovědi si vytvoří každý.


Pokud má multiplikátor P / E hodnotu od 0 do 5, pak je společnost podceňována. Pokud více - pravděpodobně přeceňováno.


Neuvěřitelné předpovědi a očekávání jsou položeny v růstu společnosti, což vede k rozšířenému rozrušení kolem jejích cenných papírů a ke zvýšení hodnoty. Čistý příjem zůstává nezměněn, zatímco ceny akcií rostou. Trh toto podnikání nadhodnocuje. Pokud jste se rozhodli investovat do přeceňované společnosti, buďte připraveni na korekci ceny akcií v případě krize na trhu.


Bez ohledu na to, jak moc milujete řadu Netflix, podívejte se na skutečný výkon jejich podnikání a ne na krásný příběh značky. Výpočet chladu by měl mít přednost před emocemi a preferencemi.


5. Jak vypočítat P / E?

K posouzení skutečné hodnoty společnosti jsou zapotřebí dvě věci:

P - hodnota společnosti nebo kapitalizace, která se vypočítá podle vzorce: cena jedné akcie vynásobená jejich počtem. Toto je částka, za kterou si můžete koupit celou společnost (hodnota celého podniku). Údaje o kapitalizaci (ruských společností) najdete na webových stránkách Moskevské burzy. Jako příklad uvádíme odkaz na představení Tatneftu [TATN].

E - čistý zisk společnosti za rok nebo čtvrtletí. Tyto informace lze nalézt na webových stránkách střediska pro zveřejňování informací o společnosti e-disclosure.ru (všechny veřejné společnosti jsou povinny zde zveřejňovat své výsledky) nebo na webových stránkách samotné společnosti (zpravidla jde o část „informace pro investora“). K nalezení čistého zisku potřebují investoři vykazování podle IFRS (Mezinárodní standardy účetního výkaznictví). Konkrétně dvě z jeho forem:

• První je zpráva o finanční situaci společnosti.
• Druhý - výkaz zisku a ztráty.

Zde najdete celkový dluh, kapitál, výnosy a zisk a už budete schopni pochopit, jak správně zvolit akcie a jak atraktivní je společnost.

Animátor P / E je dobrý animátor a je jedním z nejpopulárnějších, ale musíte si uvědomit, že to není řešení všech problémů. Důvodem je rozdílné zaměření podnikání, doba návratnosti a fáze životního cyklu společností. S tímto multiplikátorem není možné vyrovnat podnikání v oblasti produkce ropy a podnikání v technologickém sektoru. Podívejte se na další multiplikátory, které vám také pomohou zjistit, jak vybrat akcie.

6. Ostatní multiplikátory

• multiplikátor P / S - poměr tržní ceny akcie k výnosu na akcii. Od nuly do jedné je dobrá (naznačuje podceňování), dva jsou normou. Vhodné pro porovnání společností ze stejného odvětví a marží na jedné úrovni.

• multiplikátor EV - reálná hodnota společnosti. Vypočítává se podle následujícího vzorce: tržní kapitalizace + všechny dluhové závazky - dostupná hotovost společnosti.

• multiplikátor EBITDA - zisk společnosti před úroky, daněmi a odpisy. Tento multiplikátor je potřebný k tomu, abychom pochopili, jaký zisk podnikání společnosti přináší přímo. Ví, jak vydělat peníze.

• multiplikátor ROE - ziskovost. Na něm můžete posoudit efektivitu společnosti. Užitečné pro srovnání společností z jednoho obchodního sektoru. Pokud má jeden závod sto strojů a dalších čtyřicet strojů a současně je jejich zisk stejný, bude ROE druhého závodu vyšší. To znamená, že druhá společnost je efektivnější.

Inteligentní strategií je najít nejlepší společnosti multiplikátory ze stejného odvětví.


Pamatujte si.


Chcete-li vybrat tu správnou zásobu, kterou potřebujete:

1. Určete cíl, čas k dosažení, úroveň rizika.
2. Vyberte dividendy nebo maximální příjem.
3. Naučte se složení a stabilitu podniku.
4. Viz účetní závěrka.
5. Vyhledejte zásoby podhodnocených společností.
6. Vyhodnoťte společnosti podle násobků.
7. Nesrovnávejte společnosti z různých průmyslových odvětví.

Pin
Send
Share
Send