Jaké jsou světové výměny - z New Yorku do Moskvy

Pin
Send
Share
Send

Dobrý den, přátelé! Aby bylo možné investovat do akcií a dluhopisů, není nutné pochopit, jak burza funguje. Koneckonců, za účelem nákupu mléka a chleba v obchodě absolutně nemusíte rozumět tvorbě cen a logistice. Ale je to zajímavé. 🙂 Kromě toho, když víte, jak burza funguje, můžete lépe porozumět trhu a zaujmout vědomější přístup ke čtení zpravodajských zpráv. Takže s vědomím, že tento obchod má nižší přepravní náklady, můžete předpokládat, že ceny tam budou přiměřenější.

Za co je výměna?

Dříve, aby obchodníci mohli něco prodat (jiným obchodníkům nebo obyčejným lidem), doslovně se shromáždili na náměstí a navzájem jej napařili. Jejich výkřiky však přitahovaly pozornost místních úřadů (obyvatelé si stěžovali na hluk po 22:00), takže obchodníci dostali prostor. Ale nemohli se uklidnit a stále křičeli, takže dostali elektronické terminály a řekli: „To je vše, obchodujte pomocí špičkových technologií.“

Ale vážně je moderní burza cenných papírů velkým a vážným komplexem, který zahrnuje mnoho prvků, počínaje clearingovým centrem (zajišťuje reciprocitu aplikací) a končící depozitářem (zaznamenává, které akcie patří komu).

Burza funguje jako centrální protistrana pro akciové společnosti a makléře. Pokud si chcete koupit akcie Apple, nechcete jít na Tim Cooka a neříkejte: „Člověče, dej mi pár akcií za sto.“ Jdete na burzu, kde se tyto akcie obchodují centrálně.

Burza tedy poskytuje příležitost podávat nabídky za všechny za rovných podmínek. Kromě toho reguluje spravedlivou cenu akcií. Jak víte, že akcie Sberbank stojí 180 rublů za kus, zatímco akcie Apple stojí 230 USD? Tyto ceny nejsou převzaty z záplaty, ale jsou stanoveny během aukce samotnými akcionáři. Burza zajišťuje, že jednotliví investoři a instituce nespekulují o cenách.

Rovněž IPO (ve znění IP-O) je primární veřejnou nabídkou cenných papírů. Během kotace je společnost vyhodnocena, její potenciál, třída - po jejímž uplynutí je povoleno zásoby před podáním nabídky.

Hlavním účelem burzy je však to, že funguje jako zprostředkovatel a zaručuje provádění transakcí a vylučuje všechna rizika. Jinými slovy, pokud si koupíte produkt rukama, pak existuje riziko, že bude vadný. A prodejce riskuje, že mu dáte falešné peníze. A obecně se může vypořádat s spolupachateli a vzít peníze a držet zboží.

Na burze se tak nestane.

Výměny „komponent“

Abyste pochopili, jak burza funguje, musíte zjistit, které komponenty jsou zahrnuty do její struktury.

Obchodní systém

Toto je platforma, kde se nabídkové řízení provádí přímo. Z technického hlediska se jedná o software umístěný na stovkách serverů. Transakce se provádějí přímo v obchodním centru - například jsem prodal akcie Sberbank a vy jste je koupili.

To vše se provádí kliknutím myši, ale ve skutečnosti existuje spousta operací: existuje prodejní signál, pak je prohledáván kupující, který souhlasí s nákupem za tržní cenu, pak je aktivum odepsáno z vašeho účtu prostřednictvím clearingového centra, poté je zapsáno kupujícímu - a to vše v okamžiku .

Úkolem obchodního systému je zkrátka kombinovat objednávky se stejnými cenami.

Clearing House

Je to zúčtovací centrum, zúčtovací centrum nebo zúčtovací dům. To je místo, kde jsou transakce přímo zaznamenávány. Vede záznamy o všech operacích, peněžních prostředcích na účtech obchodníků a jejich aktivech.

Zhruba řečeno, jedná se o knihu, ve které jsou uložena všechna obchodní data na konkrétní burze.

Depozitář

Toto je centrum, ve kterém je stanoveno, které akcie patří komu. Depozitář rovněž doručuje cenné papíry na účty svých kupujících a inkasuje z účtů prodejců (asi o režimu T + 2 - o něco později). Bez depozitního centra by nikdo nevěděl, kolik cenných papírů je na jeho účtu.

Zhruba řečeno, jedná se o archiv záznamů.

Funkce obchodování na burze

Sklenice cen

Cena, jak jsem řekl, je tvořena nabídkou a poptávkou. Pokud otevřete burzovní terminál, uvidíte sklenici cen. Horní část ukazuje prodejní cenu aktiva a počet aplikací podaných za navrhovanou cenu a dolní část zobrazuje kupní cenu.

Po analýze akciového trhu můžete pochopit, kolik požadavků na nákup nebo prodej, jaká je velikost rozpětí (rozdíl mezi minimální nákupní a prodejní cenou) a obecně mnoho dalších informací. V technické analýze se údaje ze skla použijí k výpočtu síly trendu. Jednoduše řečeno, pokud existuje více nabídek na nákup a jejich kombinovaná síla je větší, pak je pravděpodobné, že cena vzroste.

Ale nebudeme se ponořit do tohoto tématu. Stojí za to si pamatovat pár věcí o skle:

  • čím menší je rozpětí, tím lépe;
  • likvidnější cenné papíry mají menší rozpětí a menší krok k nákupu;
  • Můžete se zaměřit na počet žádostí, abyste předpovídali, jak dlouho bude vaše nevyřízená objednávka uspokojena (pokud se rozhodnete koupit nebo prodat za jinou tržní cenu).

Nyní v podstatě víte, co je burza cenných papírů.

Režimy obchodování

V každé části burzy probíhá obchodování podle vlastního režimu. Akcie se obchodují v režimu T + 2, dluhopisy - T0. Co to znamená? Akcie budou skutečně doručeny na váš účet (tj. Zrušeny v depozitáři) druhý den. Pokud je režim obchodování T + 1 (u některých zahraničních aktiv) - pak následující den. T0 - výpočet probíhá během aktuální obchodní relace.

Takové režimy se objevily kvůli tradici a technickým problémům.

Člověk však nemusí myslet, že to ovlivňuje obchod. Pokud jste dnes koupili akcie Sberbank za 190 rublů ao dva dny později se zvýšily na 210, nemusíte rozdíl platit. Cena již byla stanovena, peníze byly odepsány - pouze akcie dosud nebyly převedeny.

Během čekací doby můžete operaci zrušit a vše se vrátí do stavu quo (bez provize).

Při obchodování s akciemi s dividendami je důležité zvážit režim obchodování. Protože jsou na váš účet připsány až druhý den, musíte si je zakoupit alespoň 2 dny předem. V opačném případě budete po uzávěrce zařazeni do registru akcionářů.

Více jsem o tom napsal v článku o tom, jak nabývat akcie za dividendy.

Typy aplikací

Pokud byste šli na burzu jen proto, abyste kupovali a prodávali akcie za stanovenou cenu, pak by to nebylo zajímavé. Ne, výměna je uspořádána jinak - mnohem efektivněji. Můžete nakupovat nebo prodávat aktiva za požadovanou cenu. Důvodem je možnost podání několika typů žádostí:

  • market - kupujete nebo prodáváte akcie za nejbližší cenu ve sklenici;
  • Limit - označíte cenu, za kterou chcete koupit nebo prodat aktivum - a když cena dosáhne, provede se pokyn (někteří makléři vás nutí platit navíc za podporu vašich pozic, jiní si vynucují uzavírání limitních objednávek po dni, a třetímu to nezáleží, aplikace visí roky zdarma) );
  • stop pokyn je cena, za kterou se zakoupené aktivum prodá a prodané se zakoupí (jinými slovy, zadáte limitní pokyn, že kupujete akcie Lukoil za 300 rublů a prodáváte za 350);
  • koncová stopa - jakmile se spustí limitní příkaz, stop stop se stáhne nahoru, aby se omezily možné ztráty (koupili jste akcie VTB za 5 kopecků a očekáváte, že porostou na 6, ale zastavte na 5,5, aby přesto vydělali peníze, pokud se cena změní z 5,9 zpět, téměř na cílovou úroveň).

S pomocí různých aplikací můžete na burze implementovat jakoukoli obchodní strategii.

Dlouhé a krátké

Dlouhé je, když si koupíte akcie. Krátké - když prodáváte. Makléř vám může dokonce poskytnout peníze na podporu vaší pozice, pokud se rozhodnete spekulovat a sedět na trhu, ale kvůli zájmu.

Běžní investoři nakupují dlouhé akcie a prodávají je, když cena aktiva dosáhne požadované úrovně. A má smysl prodávat šortky, když akcie klesnou, jako například Sberbank za sankce.

Krátký prodej je umění, o tom vám později povím více. Přihlaste se k odběru nechybí.

Jaké jsou výměny

Výměny lze klasifikovat podle různých principů. Nejběžnější - podle typu:

  • akcie - obchodují s akciemi a dluhopisy;
  • urgentní - pro obchodování s deriváty;
  • komodita / komodita - tam neobchodují s rýží a olejem, ale s komoditními futures;
  • měna - zde se nakupují a prodávají dolary, eura, franky a další zahraniční rubly;
  • opce - to je jediný, Chicago, obchodují s binárními a indexovými opcemi.

Existuje také mimoburzovní trh - taková dohoda mezi jednotlivými akcionáři. Funguje také v rámci „pravidelné“ burzy, ale také, jak to bylo, mimo, tj. neregulované orgány dozoru burzy.

Velké mezinárodní burzy obvykle kombinují všechny druhy burz, které jsou rozděleny do sekcí. Například jako Moskva.

Téměř v každé zemi existují výměny. A v některých - a ne v jednom. Největší mezinárodní výměny jsou:

  • New York - kapitalizace (celková hodnota společností obchodovaných na burze) - 19,2 miliardy USD;
  • Nasdaq - 6,8 miliardy;
  • Londýn - 6,1 miliardy;
  • Tokio - 4,4 miliardy;
  • Šanghaj - 3,9 miliardy;
  • Hongkong - 3,3 miliardy;
  • Euronext (burza EU) - 3,3 miliardy;
  • Shenzhen (hlavní čínština) - 2,2 miliardy;
  • TMX Group (Canadian, se sídlem v Torontu) -1,9 miliardy dolarů.

Pro obyvatele Ruska jsou nejzajímavější burzy v Moskvě a Petrohradě. Jsou v pohodě a technicky téměř nejpokročilejší, protože byly vytvořeny později než většina ostatních s ohledem na nejnovější úspěchy. Pokud jde o kapitalizaci, nepatří ani mezi 20 největších burz.

Kdo jsou makléři a prodejci

Makléř je organizace, prostřednictvím které jednotlivec komunikuje s burzou. Bez zprostředkovatele není možné koupit akcie a dluhopisy Ruské zemědělské banky v sekci akcií, Zambie Kwacha v sekci deviz a ropné futures v sekci derivátů.

Obchodník je chlápek, který nakupoval akcie a nyní je prodává ostatním, obchoduje s nimi v jeho zastoupení. Samozřejmě, za příplatek. Akcie lze od něj koupit i bez otevření zprostředkovatelského účtu. Formálně bude dealer jejich držitelem, ale vy jste vlastníkem.

Nemáme tolik prodejců, ale na Západě se s nimi obchoduje hlavně se všemi druhy malých akcií. Například hrdina The Wolf of Wall Street není zprostředkovatelem, ale dealerem.

Je nesmírně důležité, aby si soukromý investor vybral spolehlivého makléře s minimální provizí a pracoval přes něj.

Jak obchodovat s jednotlivcem na burze

Každý emitent je kótován na konkrétní burze. Například se Sberbank obchoduje na moskevské burze, Apple na Nasdaq a New York, Tinkoff na Londýn. Mnozí dostávají nabídky na několika burzách najednou, aby se zvýšil objem obchodování. Ceny Apple v Nasdaku a New Yorku se proto mohou lišit.

K tomu, aby si jednotlivec koupil akcii, je nutné:

  • zjistit, na jaké burze se obchoduje;
  • najít zprostředkovatele, který poskytuje přístup k této burze;
  • uzavřít dohodu;
  • převádět peníze na účet;
  • nakupujte akcie pomocí QUIK nebo telefonicky;
  • zisk.

Vypadá to snadno, ale jsou zde některé body. Podrobnosti jsou v článku o tom, jak koupit akcie jednotlivci.

Takže teď víte, jak funguje výměna. Vítejte v kruhu zasvěcených! Chcete-li pokračovat, přihlaste se k odběru novinek (napravo). To je vše a peníze mohou být s vámi!

Pin
Send
Share
Send