Co jsou modré čipy na burze a jak do nich investovat

Pin
Send
Share
Send

Dobrý den, přátelé! Pravděpodobně jste se setkali s takovým konceptem, jako jsou „modré čipy“ vztahující se na akciový trh. To se obvykle nazývá nejlikvidnější a nejspolehlivější akcie velkých a stabilně se rozvíjejících emitentů. V Rusku byl dokonce vytvořen speciální index modrých čipů, který může každý investor zopakovat na svém brokerském účtu. Pojďme se podívat na všechny rysy, výhody a nevýhody tohoto finančního nástroje.

Co jsou modré čipy a jaké jsou jejich vlastnosti

Termín „modré žetony“ (nebo modré žetony) je vypůjčen z kasina - jedná se o název nejdražších žetonů v Las Vegas (nominální hodnota více než 50 tisíc dolarů). Nyní se tento termín vztahuje na „nejvíce šťávu“ akciového trhu - nejlikvidnější, nejspolehlivější a nejziskovější akcie. Navíc to nemusí být nutně nejdražší zásoby - ceny ruských modrých čipů se pohybují v rozmezí od 800 do 3000 rublů. Nejdražší je akcie Norilsk Nickel, v době psaní stála 21 188 rublů.

Akcie blue chip mají tyto vlastnosti ve srovnání s akciemi jiných emitentů:

  • společnost má velkou kapitalizaci;
  • zásoby mají vysoký volný plovák, a tedy vysokou likviditu;
  • společnost vykazuje stabilní finanční výsledky a pravidelně vyplácí dividendy (při postupném zvyšování jejich objemu).

Klasickým příkladem modrého čipu na ruském trhu je Lukoil. Ukazuje vynikající finanční výsledky, které rok po sobě zvyšují dividendy tím, že je indexují alespoň podle velikosti inflace a mají také působivou kapitalizaci 4,4 bilionu rublů.

Modré čipy obvykle zabírají významnou část indexu země. Například v indexu Mosbirzhi zaujímají téměř 60% celkového indexu. Proto změna cen čipů jasně ukazuje, co se děje s ekonomikou země. Pokud je v tom vše v pořádku (ekonomika), pak modré čipy rostou a indexy spolu s nimi rostou. Pokud ceny modrých čipů klesnou, pak indexy rychle klesají.

Výhody modrých čipů ve srovnání s jinými akciemi

Celý akciový trh lze rozdělit do několika částí:

  • trh s modrými čipy je nejlikvidnější a nejznámější zásobou;
  • „Druhý stupeň“ nebo 2. seznam kotací - společnosti z kategorie „mírně skromnější“, zároveň se však vyznačují stabilitou a rozvojem podnikání;
  • „Třetí úroveň“ nebo 3. kotační listina - nejméně likvidní a ziskové akcie s nízkým koeficientem float zdarma (včetně penny akcií), které obvykle nevyplácejí dividendy (ani penny), téměř nerostou a neklesají ( někdy týdny bez projevů života), a proto jsou zajímavé pouze pro institucionální, zasvěcené a spekulanty (dobře, nebo pro investory se sebevražednými masochistickými sklony).

Stále existuje netržní trh - jedná se o akcie společností, které nejsou kótovány na hlavní burze, ale jsou umístěny do jakési „karantény“. S trhem mimo trh mohou zpravidla pracovat pouze kvalifikovaní investoři a transakce se provádějí po předchozí dohodě.

Beru na vědomí výhody modrých čipů ve srovnání s jinými akciemi.

Vyšší likvidita. Modré žetony můžete zadat s libovolným objemem nákupu / prodeje, ale ve 2 - 3 vrstvě - ne s každým. Objem sklenice objednávek nelikvidních aktiv obvykle nepřesahuje 50 - 100 tisíc rublů, maximálně 500 tisíc.

Nízké rozprostření. Obvykle nepřesahuje desetinu procenta ceny akcií. Rozpětí nelikvidních zásob může dosáhnout až 10%.

Hladší pohyb cen. Vzhledem k tomu, že modré čipy mají velký objem akcií v oběhu, nemají ostré injekce nebo čerpání akcií takovou hodnotu v kotacích, jako v případě nelikvidních aktiv.

K dynamice akciových nabídek modrá čipy mají největší dopad na základní ukazatele, tj. úspěch / neúspěch podnikání. Spekulanti / zasvěcenci mohou snadno ovlivnit akcie s menší likviditou.

Stabilní dividendy. Tyto společnosti se snaží zvyšovat zisky a aktivně je sdílet s akcionáři. Výsledkem je, že dividendy z modrých čipů jsou vypláceny neustále a každoročně se zvyšují (jak se říká na trhu, jsou indexovány).

Transparentnost hlášení. Zveřejňování informací o finanční situaci emitenta je kontrolováno nezávislým auditorem. To vám umožní zaručit, aby se zabránilo podvodům a získat odpovídající představu o záležitostech společnosti.

Spolehlivost Modré čipové společnosti jsou považovány za burzy elit. Mnoho z nich jsou státní monopoly (jako Gazprom) nebo kvazistátní společnosti (jako Sberbank). A téměř všechny z nich jsou „příliš velké na to, aby padly“. V praxi to znamená, že v případě krize bude stát ukládat a udržovat kotace „modrých čipů“, a ne nějakého jiného emitenta s nízkou kapitalizací a nezařazeným vykazováním.

No, další plus. Vzhledem k velkému počtu akcií v oběhu (tj. Vysoký poměr volného plováku) je riziko náhlého vykoupení zůstatku akcií, které by v případě aktiv s nízkou likviditou mohlo iniciovat hlavní akcionář, který shromáždil 95% všech akcií, prakticky vyloučeno. A zabavení takového podniku je vyloučeno. I.e. neobchodní rizika, včetně fiktivní bankrot, tady je řád řádově menší.

Vymazání (opuštění burzy) však může vyvolat i modrý čip - zde musíte sledovat novinky.

Vady modrého čipu

Přes všechny výhody, modré čipy mají řadu nevýhod, které je třeba vzít v úvahu.

Citace modrých čipů jsou tedy docela odolné vůči zprávám a během krize mohou být také v dobré pozici (to však není přesné). Na druhou stranu - cena akcií může růst pomalu a ostré skoky jsou nepravděpodobné. Příběh Gazpromu, kdy se zprávy o velkých dividendách zvedly ze 150 na 225 rublů, je spíše výjimkou než pravidlem.

Ačkoli obecně je třeba poznamenat, že ruské modré čipy jsou řádově volatilnější než například americké. Podívejte se na graf společnosti Microsoft - typický modrý čip USA. Cena neustále roste, bez trhání.

Ale plán společnosti Gazprom, kde se řeknou ostré skoky, se stane.

Graf Lukoila však více připomíná grafy amerických modrých čipů - stálý růst a nedostatek temných pohybů.

Kromě toho existují i ​​další nevýhody:

  • navzdory stálému růstu jsou možné kolapsy v uvozovkách s modrými čipy - podívejte se na graf L'Brands nebo si pamatujte příběh kolapsu akcií KraftHeinz;
  • dividendy na blue chips, stejně jako na jakékoli jiné akcie, nejsou zaručeny a společnost je může snížit nebo dokonce zrušit;
  • společnost může opustit trh, například během restrukturalizace;
  • možnost bankrotu není vyloučena, i když je společnost velká - pamatujte na banku Lehman Brothers a hypoteční krizi v USA (nezmiňujte se v noci).

Jak ale vidíte, rizika jsou typická pro celý trh cenných papírů. Je s ním zacházeno jednoduše - s dobrou diverzifikací a vyvážením.

Výtěžek modrých čipů

Je velmi těžké přesně říci, který blue-chip výnos na ruském akciovém trhu. Faktem je, že v Rusku je 15 oficiálních modrých žetonů. A pro každou z nich proveďte analýzu - za hranicemi tohoto materiálu.

Proto to zjednodušíme - obrátíme se na index modrých čipů v Moskvě Exchange - MOEXBC. Pokud se na to podíváme v budoucnu několik let, uvidíme, že růst je docela působivý.

Například v roce 2019 index vzrostl o 27,51% a za posledních 5 let - dokonce o 95,08%, tj. téměř zdvojnásobil. Vypočítejte tedy průměrný roční výnos - asi 19%.

Důležité: výpočet je založen na reinvestování dividend, tj. investování přijatých divs do stejných akcií.

Samozřejmě, že různé akcie v indexu rostou různě. Například za 5 let rostla Sberbank o 370% a Alrosa - pouze 34%. Během této doby magnet vykazoval vůbec záporný výnos a zhroutil se od 13 000 do 3 800 rublů, tj. o 69%. Nemůžete tedy říci, že po zakoupení modrého čipu máte zaručeno, že obdržíte 19% ročně.

Co jsou zásoby modrých čipů?

Modré čipy Ruska

V Rusku existuje index modrých čipů - MOEXBC (MOEX Blue Chip). Od roku 2020 je na tomto seznamu 15 společností:

  • X5 Retail Group (ticker - FIVE);
  • AK Alrosa (ALRS);
  • Gazprom (GAZP);
  • Lukoil (LKOH);
  • Magnet (MGNT);
  • MTS (MTSS);
  • NLMK OJSC (NLMK);
  • NOVATEK (NVTK);
  • Norilsk Nickel (GMKN);
  • Rosnefť (ROSN);
  • Sberbank (SBER);
  • Severstal (CHMF);
  • Surgutneftegas (SNGS);
  • Tatneft (TATN);
  • Yandex (YADX).

Důležité: v indexu jsou kmenové akcie emitentů, preferované jsou vyloučeny.

Aktuální seznam ruských modrých čipů můžete vidět buď na webu Mosbirzhi na tomto odkazu: https://www.moex.com/cs/index/MOEXBC, nebo zde: https://ru.investing.com/indices/rts-standard- komponenty.

K nákupu všech modrých čipů z indexu MOEXBC potřebujete relativně malé množství - asi 87 tisíc rublů (na základě cen 14. ledna 2020).

Jedná se o nákup minimálního množství každého papíru - tj. jedna položka (všimněte si, že některé položky obsahují 10 a 100 akcií).

Bude to však podřadná replikace indexu, protože vaše proporce nebudou splněny (index je vážen kapitalizací a podíl cenných papírů se liší - například Lukoil, Sberbank a Gazprom zabírají téměř 40% objemu). Pro úplnou kopii indexu potřebujete více než 900 tisíc rublů. V zásadě také relativně málo.

Nebudeme však zvráceni a obrátíme se na portfoliové investice - možná si můžete koupit ETF za modré čipy? V případě Ruska to bohužel není možné. MOEXBC ETF dosud nebyly vynalezeny.

Můžete to však indexovat v indexu Mosbirzi - modré čipy tvoří asi 80% jeho objemu, takže obecně se indexy pohybují synchronně. Do indexu MOEX můžete investovat pomocí ETF FXRL od FinEx, RUSE od ITI Funds a BPIFa SBMX od Sberbank.

USA modré čipy

Neexistuje žádný oficiální seznam amerických modrých čipů. Ve výchozím nastavení jsou modré čipy považovány za akcie zahrnuté do indexu průmyslového průměru Dow Jones. V něm sídlí 30 největších amerických společností. Aktuální složení můžete vidět zde: https://ru.investing.com/indices/investing.com-united-states-30-components.

Chcete-li tento index zkopírovat na svůj účet, potřebujete přibližně 5 milionů amerických dolarů. Pro ty, kteří si nevyberou cestu samuraje, existuje ETF - například SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA).

Také dividendy aristokratů jsou často označovány jako modré čipy USA. Toto je oficiální „název“ akcií, existuje seznam aristokratů amerických dividend a odpovídající index.

Dalším modrým čipem je index Nasdaq 100, který zahrnuje 100 amerických high-tech společností. Jeho složení si můžete prohlédnout zde: https://ru.investing.com/indices/nq-100-component.

Nejjednodušší je investovat do tohoto indexu pomocí ETF Invesco QQQ nebo jeho ruského „obalu“ - AKNX.

Modré čipy Evropy

Index Euro Stoxx 50 sleduje citace 50 největších společností v eurozóně. Zde je celá řada podniků - od bank po nemovitosti, od telekomunikací po potravinářskou výrobu. Složení indexu můžete vidět zde: https://ru.investing.com/indices/eu-stoxx50-component.

Do indexu můžete investovat z fondu SPDR EURO STOXX 50 ETF (FEZ).

Velká Británie Blue Chips

Modré čipy Velké Británie lze považovat za akcie zahrnuté do indexu FTSE 100. Jak název napovídá, zahrnuje 100 předních společností v zemi. Složení indexu je vidět na: https://ru.investing.com/indices/uk-100.

Investice do indexu je snazší zakoupením Vanguard FTSE Europe ETF (VGK) nebo iShares MSCI EMU ETF (EZU).

Čína modré čipy

Hlavním indexem burzy v Šanghaji je SSE Composite a zobrazuje stav modrých čipů - SSE 50, který zahrnuje 50 největších společností v Číně.

Zde je indexový štítek na ru.investingu: https://ru.investing.com/indices/sse-50-equal-weight.

Do tohoto indexu můžete investovat pomocí cenných papírů ETF YUANTA SECURITIES INV TRUST CO LTD P-SHARES SSE50, které jsou uvedeny na tchajwanské burze cenných papírů. Čína blue chip ETFs obchodované na amerických a evropských burzách jsem nenašel.

Japan Blue Chips

Tokijská burza sestavuje index TOPIX Core 30, který zahrnuje 30 modrých čipů v Japonsku - od Mitsubishi po Hitachi, od Sony po Nintendo. Složení indexu můžete vidět zde: https://ru.investing.com/indices/topix-core-30-component.

Do indexu můžete investovat pomocí seznamu ETF Nomura TOPIX Core30, který má kótovaný výpis na stejné tokijské burze.

Jak nakupovat modré čipy

Ruské modré čipy lze zakoupit prostřednictvím jakéhokoli ruského makléře (Otkritie, BCS, Finam, Sberbank, Tinkoff, VTB), protože tyto akcie se obchodují na moskevské burze. Nákup se provádí jako obvykle:

  • doplnit účet zprostředkovatele;
  • najděte sklad pomocí tickeru;
  • podat žádost o nákup.

Jak jsem již zmínil, můžete si vybrat jednotlivé akcie, nebo si můžete koupit ETF nebo BPIF v indexu Mosbirzi.

Zámořské ETF jsou o něco složitější. Není vždy možné je koupit prostřednictvím ruských brokerů: ne všichni makléři mají přístup na zahraniční burzy (zejména asijské, kde si můžete koupit ETF na čínských a japonských burzách). A pokud ano, ne vždy poskytují příležitost ke koupi ETF.

Proto budete muset otevřít účet u zahraničního makléře - například Interactive Brokers a Saxo Bank spolupracují s Rusy.

Existuje možnost koupit široký akciový index (tj. Nejen modré čipy) pomocí FIF a ETF obchodovaných na Mosbirzhe. Například v Číně lze akcie investovat pomocí ETF FXCN a do evropských společností - BPIF Europe 600 (AKEU).

Modré čipy jsou tedy „šťávou“ burzy, nejlikvidnějšími, nejspolehlivějšími a nejoblíbenějšími podíly udržitelně se rozvíjejících společností s vysokou kapitalizací. Často se jedná o pilíře ekonomiky, podle kterých můžete sledovat „zdraví“ celého akciového trhu. Do nich můžete investovat nákupem jednotlivých akcií, které se vám líbí, nebo zakoupením ETF. Každá země má svůj vlastní index modrých čipů a podle toho pro ni ETF. Jak přesně investovat - rozhodněte se sami. Hodně štěstí a peníze mohou být s vámi!

Pin
Send
Share
Send