Jak a kde můžete investovat v eurech: kompletní přehled možností

Pin
Send
Share
Send

Dobrý den, přátelé! Nyní, když banky dávají nevýznamný úrok z vkladů v eurech v oblasti 0,01% ročně (a některé, například VTB, obecně přestávají otevírat vklady v eurech), vyvstává otázka: kam lze investovat v hlavní evropské měně? Nebo snad „jít ke konkurentům“, tj. změnit eura na rubly a dolary? Ve skutečnosti to nestojí za to, protože stále existují možnosti pro investování v eurech. Je pravda, že ve většině případů musíte překročit hranice zóny pohodlí, protože Chcete-li získat dobrý zisk, musíte jít do zahraničí.

Je možné vydělávat na vkladech v eurech?

Ještě před dvěma nebo třemi lety dosáhl výnos z vkladů v cizí měně 3-4% ročně. A do roku 2014 byste mohli vydělat 11%!

Nyní je maximální částka, kterou můžete získat, 1%, a pak v nějaké temné Vokbank. Od bank zahrnutých do TOP 100 z hlediska aktiv, za vklady v eurech můžete získat:

  • 0,85% - v Novikombank;
  • 0,80% - ve východní bance;
  • 0,70% - v BBR Bank.

A to je vše - VIP vklady. Například v Novikom musíte vložit alespoň 1 milion eur na účet, na východě - 420 tisíc a na BBB - 250 tisíc.

Pokud mluvíme o běžných vkladech s vklady nad 100 EUR a v poměrně velkých bankách, pak můžete získat maximálně 0,30% (v Home Credit Bank a UBRiRe).

Většina bank nabízí čistě symbolické 0,01% nebo neotevírá vklady v eurech vůbec, jako Sberbank a VTB. To znamená, že si můžete otevřít běžný účet pro příjem peněz a provádění plateb, ale již pro generování příjmů.

Tato smutná situace má několik důvodů:

  • Nízká sazba Evropské centrální banky - konkrétně 0%. To je míra, za kterou jsou půjčky poskytovány komerčním bankám a na které závisí velikost vkladů a půjček v ekonomice. Vzhledem k nízké úrokové sazbě ECB (která se také nazývá základna) jsou vklady v evropských bankách také zhruba nulové nebo dokonce záporné.
  • Nízký růst HDP v eurozóně. Ekonomika je slabá, zapojuje se jen málo finančních prostředků, není mnoho příjmů, deflace rozkvétá - neexistují žádné předpoklady pro silnější euro.
  • Nedostatek potřeby, aby ruské banky přitahovaly euro. Nikdo z nich nebere půjčky - ne jednotlivec (stále si pamatuji rok 2014 s devalvací rublu) nebo právnickou osobu. V pokladnách bank je tedy málo eurek.
  • Vysoká míra příspěvků do rezervního fondu pro vklady v cizí měně - To znamená, že obsluha vkladů v dolarech a eurech je pro banky dražší.

Z těchto důvodů banky téměř nenabízejí běžné sazby z vkladů v eurech.

Pouhý nákup měny a její uložení na běžný účet v naději, že bude růst, není dobrý nápad. Už jsem psal, že s ekonomikou v Evropě není moc, a pokud je ekonomika slabá, pak je také slabá měna. Je nepravděpodobné, že euro v příštích několika letech zvýší cenu, aby v Rusku zablokovalo inflaci.

Takže zapomeňte na vklady a nákup měny - hledejte jiné způsoby, jak investovat v eurech.

Eurobondy

Přes své jméno jsou eurobondy stále více o dolarech. Eurobondy (tj. Dluhopisy ruských společností emitované v jiné měně než rubl) vydané v eurech však stále existují na trhu.

Chcete-li je najít, doporučuji tyto stránky používat www.rusbonds.rua na stránce „Bond Search“ použijte následující filtry:

  • Sektor trhu - EuroCorp;
  • stav vydání - vynikající;
  • typ umístění - otevřené předplatné.

Ostatní filtry jsou konfigurovány podle potřeby.

Výsledek se zobrazí v tabulce. Bohužel neexistuje žádný filtr podle měny, takže budete muset ručně zobrazit měnu ve sloupci Denominace. Zde jsou některé možnosti, které se mi zdály zajímavé (ale nemusím vás nutit, abyste si je koupili):

  • Gazprom-40-2025-euro s kupónem 4,364% a splatností 21. března 2025;
  • VEB.RF-8-2023-evr s kupónem 4,032% a zráním 21. února 2023;
  • RZD-10-2021-euro s kupónem 3,3744% a splatností 20. května 2021;
  • BCS Structured-14-2021-evs kupón 11% a zrání 9. listopadu 2021;
  • MoskovKredBank-10-2024-ev s kupónem 5,15% a splatností 20. února 2024;
  • Renaissance Credit-6-2024-s s kupónem 10% a splacením 13. prosince 2024.

Při nákupu eurobondů věnujte pozornost tomu, zda je emise dostupná nekvalifikujícím subjektům (například emise Sberbank-22-2019-euro a výše uvedená emise Gazpromu jsou určeny pouze pro kvalifikované investory) a zda je dluhopis podřízený. Pokud ano, riskujete další riziko. Tradičně věnujte pozornost nabídce.

Eurobondy můžete nakupovat v eurech na moskevské burze prostřednictvím jakéhokoli ruského makléře. Všechno však není tak jednoduché:

  • v souvislosti s novými změnami právních předpisů může být speciálně chráněný nekvalifikovaný investor jednoduše zakázán nákup těchto cenných papírů;
  • vstupní prahová hodnota - od několika tisíc eur, a takové investice prostě nejsou dostupné pro každého;
  • mnoho nástrojů má nízkou likviditu, což vytváří určitá rizika, když bude nutné jít do mezipaměti.

Existují možnosti investování v eurech a jednodušší.

Ruský ETF a BPIF

Co jsou ETF, jak fungují a jaké jsou přítomny na burze v Moskvě - v tomto článku jsem již psal. Stručně řečeno: ETF jsou fondy obchodované na burze, které sledují pasivní investiční strategii, tj. investovat do indexů - široké škály nástrojů jedné země nebo průmyslu.

Následující burzy ETF se obchodují na burze v Moskvě v eurech:

  • FinEx FXDE - Fond sleduje německý akciový index DAX;
  • FXRU od stejného FinEx - fond investuje do eurobondů ruských společností (případ, kdy chcete investovat do eurobondů, ale není tam dostatek kapitálu);
  • RUSB z ITI fondů - podobně jako předchozí fond investuje do státních a podnikových eurobondů;
  • RUSE pomocí ITI fondů - investuje do indexu Mosbirzhi.

Všechny tyto ETF lze zakoupit také za rubly, ale právě v eurech jsou pro investora obzvláště zajímavé, protože umožňují distribuovat měnová a národní rizika.

Kromě toho se od konce léta 2019 na Mosbirze objevil první evropský fond vzájemného investování - AKEU od Alfa Bank, který sleduje dynamiku 600 akcií nejvyspělejších společností v eurozóně. Nedávno jsem napsal podrobnou recenzi AKEU, tak pojďme dál.

Obecně platí, že ETF a jediný dosud evropský BPIF jsou pro ruského investora skutečné možnosti, jak připojit své eura bez zbytečných gest as poměrně dobrou potenciální ziskovostí. Vstupní práh je naštěstí malý - doslova z několika desítek eur. Stovky by rozhodně mělo stačit.

Evropské ETF

V zahraničí je výběr ETF obchodovaných v eurech mnohem širší. Můžete si vybrat fondy, které chcete investovat do ekonomiky konkrétní země, například:

  • Německo - iShares Core DAX UCITS;
  • Dánsko - Bull DAX 15 N;
  • Irsko - WisdomTree ISEQ 20 SKIPCP;
  • Francie - Lyxor UCITS CAC 40 Daily Double Short;
  • UK - iShares Core FTSE 100 UCITS atd.

Nebo celou eurozónu (nebo její jednotlivé sektory), například za použití následujících ETF: ETFS Zemní plyn, iShares STOXX Europe 600 Telekomunikace, iShares EURO STOXX 50 UCITS, iShares Core MSCI World UCITS, Lyxor UCITS CAC 40 (DR) D -EUR a mnoho dalších.

Úplný seznam evropských ETF vydaných v národní měně naleznete zde: https://ru.investing.com/etfs/european-etfs a zde: https://www.etf.com/channels/europe-etfs.

Chcete-li koupit evropské ETF, musí investor nejprve otevřít zprostředkovatelský účet u zahraničního makléře a doplnit jej poctivě vydělanými eurami. Dále si můžete stáhnout software pro nezávislé obchodování (terminál) nebo použít telefon k ústním pokynům.

Okamžitě si všímám, že velmi malý počet evropských brokerů pracuje s ruskými investory - je to především kvůli sankcím. Určitě si však můžete otevřít účty a pracovat klidně prostřednictvím Interactive Brokers a Saxo Bank. Všude, kde existuje podpora v ruském jazyce, si můžete otevřít účet online.

Evropské akcie

Pokud z nějakého důvodu nechcete kupovat ETF, ale doufáte v nezávislý výběr a nákup akcií, můžete investovat eura do akcií evropských společností.

Jaké akcie byste měli vzít - nejsem váš poradce, vše bude záviset na vaší obchodní strategii, finančních schopnostech a ochotě riskovat. Výběr konkrétních akcií evropských společností je celé umění a téma alespoň tuctu článků.

Proto se tím nezastaví, všimnu si pouze nejoblíbenějších evropských akcií (nejedná se o doporučení k nákupu, ale pouze o příklady): Celkem (francouzská ropná společnost), Volkswagen, Daimler, BMW, Audi (německé automobilové koncerny), Eni (italská ropná společnost) ), Nestl? (Švýcarský výrobce potravin), Fiat (italský výrobce automobilů), Nokia (Finsko), Bayer (německá chemická společnost), Renault, APMoller-Maersk, Telefica (španělská telekomunikační společnost, největší na světě), Repsol, Carrefour, Royal Dutch Shell a mnoho dalších.

Při výběru makléře věnujte pozornost tomu, na které trhy vám umožní vstoupit. Pokud je vaším cílem investovat v eurech (tj. Kupovat akcie v eurech), pak potřebujete trhy, kde hlavní měnou je euro - akciové trhy Německa, Itálie, Španělska, Francie, Dánska, Nizozemska jsou pro to perfektní.

Hlavní obchodní měnou na švýcarské burze je švýcarský frank, na britských burzách - libra šterlinků, i když všude můžete snadno najít jednotlivá aktiva v eurech a dolarech (jak máme na Mosbirzhe nějaké akcie za dolary, ale většina se obchoduje za rubly).

Další rys se týká zdanění. Žijeme v Rusku a platíme daně v ruské měně - rublech. A investujete v eurech. Chcete-li zaplatit daň z příjmu, budete muset převést eura na rubly sazbou centrální banky v den transakcí. Nezapomeňte na to.

Kromě toho, pokud investujete prostřednictvím zahraničního, nikoli ruského makléře, musíte zvážit daňové sazby. Pokud například investujete do německých akcií prostřednictvím německých burz, vaše transakce spadají pod zvláštnosti německého zdanění. Pokud bude mezi zemí, kde jsou akcie nakoupeny, a naším Ruskem podepsán zákon o zamezení dvojího zdanění, nebudou to žádné problémy. Zahraniční makléř (nebo emitent) jednoduše vybere daň za sazbu - a platbu obdržíte již bez daní. Pokud nebude podepsán, budete muset platit daně dvakrát, podruhé - v Rusku, sami.

Pokud je daňová sazba v jiné zemi nižší než v Rusku (tj. Pod 13%), budete muset zaplatit rozdíl státní pokladně Ruské federace.

Napsal jsem článek o daňových charakteristikách ruských obyvatel, kteří nakupují akcie ve Spojených státech - nejde vůbec o Evropu, ale principy jsou stejné.

Existují dva hlavní způsoby, jak koupit akcie v eurech:

  • nemají status kvalifikovaného investora - prostřednictvím Interactive Brokers a Saxo Bank, jako je ETF, nebo prostřednictvím zahraničních dceřiných společností ruských brokerů (zde jsou však rizika, rizika, rizika);
  • mají status kvalifikace - prostřednictvím ruských brokerů.

Zde je velmi důležitým bodem právě volba vhodného makléře s rozumnými provizemi. V opačném případě můžete běžet do kuchyně, která vám nakreslí grafy a nebudete skutečným vlastníkem aktiv.

REIT

Jedná se o akcie investičních fondů nemovitostí. Technicky se jedná o stejné zásoby, ale mají řadu funkcí:

  • vysoké dividendy - REIT musí vyplatit alespoň 95% zisku ve formě dividend;
  • závislost na cenách nemovitostí;
  • nízký růst kotací - REIT je více o dividendách než o růstu akcií.

Je nutné pečlivě vybrat vhodné prostředky, aby nedošlo k zakoupení „figuríny“, která je sváděna vysokými platbami. Podívejte se, jaká aktiva fond vlastní, jak vytváří zisk, jaká rizika. A teprve potom koupit.

Mimochodem, můžete investovat do evropských nemovitostí přímo zakoupením v eurech. Ale je to drahé a často nerentabilní. Zvláště pokud nežijete v Evropě, ale jednáte prostřednictvím prostředníka. REIT je mnohem snazší koupit.

Strukturální produkty

Tento typ investičního nástroje nabízejí některé banky a makléři. Stručně řečeno, podstata strukturálních produktů je následující:

  • většina fondů (až 95%) je investována do spolehlivých nástrojů, jako jsou vklady a OFZ;
  • menší část fondů (obvykle asi 5%) - v rizikových nástrojích pro konkrétní investiční nápad, například růst Coca-Cola nebo dolaru vůči euru.

Rizikovou součástí jsou obvykle opce a futures. Pokud se riziková část ospravedlní, investor dostane zvýšený příjem. Pokud ne, pak minimální dohodnutá odměna poskytnutá růstem konzervativní části.

Příkladem takových nástrojů jsou strukturální vazby.

Některé strukturální produkty jsou nabízeny v eurech. Vstupní práh je od několika stovek, nebo dokonce tisíců eur. Provize je vysoká - obvykle Spojené království od 1% do 5%.

Podle mého názoru jde o poměrně komplikovaný nástroj, zejména pro začátečníky. A odborníci s významným kapitálem se o strukturální produkty tolik nezajímají, protože sami mohou sestavit portfolio zajištěných aktiv tak, aby neutralizovali většinu rizik.

Pojištění (unit-linked)

Tento nástroj je typický pouze pro zahraniční pojišťovny, v Rusku jeho. Zjednodušeně řečeno, unit-linked funguje jako pojistka pro dlouhodobé životní pojištění.

Na rozdíl od ruského NSG nebo IJL, kdy jsou některé fondy investovány do nízkorizikových aktiv a některé jsou investovány do rizikových, jsou do investičního fondu všechny fondy investovány do rizikových nástrojů, například do desítek zajišťovacích fondů nebo opcí. Z tohoto důvodu je ziskovost nástroje vyšší než ziskovost nástroje ILI, ale rizika jsou mnohokrát vyšší. Je pravda, že část rizik je odstraněna diverzifikací - ale nestačí.

Hranice pro vstup do jednotky je poměrně vysoká - obvykle od 5 do 10 tisíc EUR. Očekávají se stálé investice. Ziskovost je přibližně 5% ročně, ale podle mého názoru nevýhody nástroje, složitost jeho používání v Rusku a vysoké režijní náklady toto plus nepřeváží.

Správa důvěry

Dalším snadným způsobem, jak investovat v eurech, je jednoduše převádět peníze na důvěru. Samozřejmě, jak strukturální produkty, propojené jednotky, tak účty PAMM, o nichž budu hovořit níže, jsou všechny formy dálkového ovládání, ale mluvím o „čistě“ správě důvěry.

Tyto služby nabízejí zprostředkovatelské společnosti, hedgeové fondy, uzavřené podílové fondy a jednotlivci. Jde o jednoduchý:

  • investor převádí euro na správu právnické osoby nebo fyzické osoby (samozřejmě dohodou);
  • manažer investuje prostředky podle své strategie - do akcií, nemovitostí, trhu s deriváty, forexu atd.);
  • investor a manažer sdílejí zisk v určitém poměru (obvykle 50/50).

Formy a podmínky správy důvěry, jakož i nástroje používané „uvnitř“ dálkového ovladače, mohou být naprosto cokoli. Vše záleží na koeficientu chamtivosti rizikové chuti investora a manažera.

Ziskovost dálkového ovládání je obtížné předvídat. Ale v průměru se ukazuje, že vydělávají 3-5% ročně. Pokud nabízejí více, máte finanční pyramidu, jako je Život je dobrý, který slibuje téměř 20% ročně v eurech.

Účty PAMM

Dlouho jsem přemýšlel, zda tento nástroj zahrnout do přezkumu, přesto jsem se však rozhodl tento nástroj zahrnout pro úplnost. Co jsou účty PAMM a jak s nimi vydělat peníze - řekl jsem vám zde.

Ale pokud si nejste vědomi, pak velmi stručně. PAMM účty - to je správa důvěryhodnosti v Forexu. Investor může převádět prostředky na správce a prostředky v jakékoli měně, včetně v eurech.

Jak víte, rizika v forexu jsou obrovská a zisk není zaručen. Manažer může utrpět ztráty, které musíte zaplatit z vaší kapsy. Pokud tedy nejste připraveni riskovat, je lepší neinvestovat do Forexu eura. Nebo investujte něco, co není škoda ztratit. Jen vím, že existuje takový způsob, jak investovat eura.

A kde si myslíte, že je lepší investovat v eurech?

Existuje tedy mnoho způsobů, jak investovat eura. Zapomeňte na pasivní akumulaci měny a vkladů - za ně nebudete vydělávat. Je lepší mírně zvýšit úroveň rizika a investovat do eurobondů ruských společností, akcií a REIT evropských společností nebo převést jejich eura na důvěru. Pokud se však nechcete obtěžovat s výběrem jednotlivých cenných papírů a chcete získat příjem z pohybu trhu jako celku, vyberte pasivní investování v eurech pomocí ETF.Pro začínajícího investora je to stejné. Hodně štěstí a peníze mohou být s vámi!

Pin
Send
Share
Send