Investiční strategie pro dividendy

Pin
Send
Share
Send

Dobrý den, přátelé! Není žádným tajemstvím, že většina investorů kupuje akcie ne tolik v naději na jejich růst, ale očekává, že obdrží dividendy. A to je logické - každé finanční aktivum by mělo být ziskové. Zjistíme, jaké dividendové strategie pro investování do akcií existují a jak vytěžit maximum z akciového trhu.

Výběr výnosu z dividend

Nejjednodušší a nejviditelnější strategií je výběr akcií s nejvyšším výnosem z dividend. K tomu stačí jednoduše vydělit velikost dividendy hodnotou podílu. Například, pokud je dividenda 20 rublů a podíl je 120, pak je dividendový výnos 0,166 nebo 16,6%.

Čím vyšší je dividendový výnos, tím lepší - nejen, že vyděláte více na jednotku kapitálu, ale ve skutečnosti si můžete koupit podhodnocenou akcii. Proč?

Velikost dividend výrazně ovlivňuje cenu akcií - když společnost oznamuje velké platby, její kotace vyletěly nahoru.

Dobrým příkladem jsou akcie Nizhnekamskneftekhim. Když jsou dividendy vypláceny, hodnota akcií klesá, protože je investoři začínají prodávat - nazývá se to dividendová mezera. Velikost mezery se obvykle rovná dividendám a společnost ji může získat zpět na nějakou dobu - až několik měsíců nebo dokonce let.

Pokud jsou tedy dividendy velké a akcie jsou vůči nim levné, pak pravděpodobně vzroste. Čím blíže je datum splatnosti divizí, tím dražší je akcie.

Normální dividendový výnos v Rusku se považuje za 8-10% ročně. Pokud je poměr vyšší, pak je zásoba podceňována. Pokud je méně - přeceňováno.

Žijeme však v Rusku a zde může cokoli ovlivnit výplatu dividend. Například AFK Sistema aktivně čerpá dividendy z MTS, aby vyplatila Rosneft. Pokud tomu tak není, není známo, jaké platby by provozovatel provedl.

Proto pečlivě analyzujte, proč má emitent takový dividendový výnos a zda za platbami existuje něco, co nelze reprezentovat. No, nebo dočasně.

Pokud kupujete akcie s očekáváním jejich držení několik let, musíte do svého investičního portfolia zahrnout cenné papíry s konstantním výnosem, který neustále roste. Například někteří z dividend aristokratů Spojených států nebo „modré čipy“ Ruska.

Psi laň

Jedna z nejjednodušších dividendových strategií. Jeho podstata je následující:

  • načíst nějaké screener;
  • třídíme podle maximální hodnoty dividendového výnosu;
  • Prvních 10 pozic v našem portfoliu zahrnujeme na stejnou pozici.

Například pro ruský akciový trh vypadá prvních 10 pozic takto:

  • Khimprom - 29,51%;
  • Nizhnekamssneftekhim - 28,57%;
  • Alrosa-Nyurba - 21,28%;
  • Bashneft - 15,11%;
  • Severstal - 14,98%;
  • IDGC (centrum) - 14,48%;
  • IDGC (Volga) - 14,44%;
  • Enel - 13,49%;
  • Astrakhan HSC - 13,19%;
  • Aeroflot - 13,12%;
  • NLMK - 13,07%.

Pozorný čtenář poznamenal, že seznam má 11 pozic, nikoli 10. Skutečnost je taková, že IDGC Volgy a Centra jsou jedna kancelář, a nemá smysl brát obě akcie, je lepší si vybrat jednu.

Dále je třeba tento seznam zkontrolovat „z hlediska trvanlivosti“. A pak se ukáže, že Khimprom a Astrakhan HSC jsou kompletní nelikvidní aktiva. NKNH nebude takové dividendy platit více. A Alrosa je příliš drahá - jedna akcie stojí 62 600 rublů a je nepravděpodobné, že si ji může dovolit většina začínajících investorů. A zkreslení bude velké - budete muset odkoupit zbývající akcie za stejnou částku a celé portfolio bude činit 6,2 milionu rublů.

Seznam proto doplňujeme o 4 další pozice:

  • Alrosa (ne Nyurba!) - 12,36%;
  • MGTS - 12,16%;
  • Magnitogorsk se setkal. kombinovat - 12,01%;
  • Skupina LSR - 11,64%.

Všechno je v pořádku s likviditou a ceny jsou slušné. Takže si vybírejte moudře psy Dow Dogs a nespěchejte do nejziskovějších zásob!

Higgins Flying Five

Pokud byli Dow Dogs pojmenováni podle indexu, pak Flying Five je na počest určitého Higginsa, investora a analytika. Tato strategie se také někdy nazývá Velká pětka. No, nejde o to.

Létajících pět je upravených psů. Podstatou této dividendové strategie je výběr 5 nejlevnějších z nejziskovějších akcií. Důvod je významný: akcie s nízkými cenami, které jsou stejné, mají větší růstový potenciál než velké. Z 1 rublů na 2 akcie je snazší růst cen než ze 4 na 5.

Na druhé straně velké divize obvykle platí stabilně se rozvíjející společnosti a cena akcií bude záviset na podnikání organizace, nikoli na jejích kotacích.

V každém případě však taková strategie existuje. Pokud třídíme naše psy a zahodíme nelikvidní aktivum, dostaneme následující Flying Five:

  • IDGC Center;
  • Enel;
  • Magnitogorsk se setkal. Kombinovat
  • Alrosa;
  • Aeroflot

Nezapomeňte však, že s akciemi se obchoduje v partiích, a za 27 kopecků nebude IDGC fungovat. Existuje 10 000 akcií v losu a nákup bude stát nejméně 2700 rublů.

4 blázni

V této strategii nejsou akcie vybírány dividendovým výnosem, ale koeficientem hlouposti podle vzorce: dividendový výnos dělen druhou odmocninou ceny akcie.

Skutečností je, že dividendový výnos ve srovnání s cenou akcií nemusí být příliš velký (to platí zejména pro americký akciový trh). Proto může mít cenový pohyb významný vliv na multiplikátor.

Vysvětlím vám příklad. Existují dvě zásoby. Jeden stojí 200 rublů a přináší ve formě dividend 20 rublů a druhý - 500 rublů a 100 rublů dividend. Ziskovost první dividendy je 0,1 a druhá 0,2. Pokud vypočítáme koeficient hlouposti bez kořene, získáme následující výsledky:

  • podíl A - 0,1 / 200 = 0,0005;
  • podíl B - 0,2 / 500 = 0,0004.

Zdá se, že podíl A je výhodnější, protože jeho koeficient hlouposti je vyšší, ale jeho dividendový výnos, jak jsme viděli z předchozích výsledků, je dvakrát vyšší. Proto při výpočtu používají druhou odmocninu.

Pokud do ceny zahrnete druhou odmocninu, situace se změní:

  • podíl A - 0,007;
  • podíl B - 0,008.

To se zdá být pravda.

Koeficient hlouposti ve srovnání s dividendovým výnosem umožňuje přesněji vyhodnotit akcie a není závislý na aktuálních kotacích.

Chcete-li implementovat strategii, musíte vybrat 5 akcií s maximálním stupněm hlouposti a vyloučit jejich portfolio z jedné s největší. Poté rozložte kapitál na zbývající 4 cenné papíry.

Obchodování se zprávami

Tato strategie je pro zkušené obchodníky. Není vhodné pro pasivní investování. Sečteno a podtrženo, je implementace klasického maxima: „Koupit podle pověsti, prodávat novinky!“

Musíte se chovat takto. Obvykle ihned po vyhlášení dividend nebo na pověsti, že společnost vyhlásí dobré dividendy, ceny akcií začnou růst. Je důležité je koupit na samém začátku hnutí a poté je prodat bez čekání na samotné platby.

Po výplatě následuje dividendová mezera (to už víte) a cena za ni nemusí po dlouhou dobu dosáhnout požadované hodnoty. Díky zpravodajské strategii můžete vydělávat na růstu zásob a zároveň zůstat v mezipaměti.

Proměňte strategii s jedním podílem, poté vyhledejte další, zase zase - a tak dále nekonečno ad.

Pokud chcete, můžete něco zkrátit, pokud jste zmeškali moment vzestupu. Pokud je tedy populace v sestupném trendu, pak po zprávách mohou zásoby růst a pak nadále klesat. A tady jste se svými šortky.

Ale mějte na paměti, že zkrácení zásob před vyplácením dividend a výdělkem na mezeru nefunguje, protože makléř v takových případech násilně uzavírá krátké pozice.

Jakou dividendovou strategii se vám líbila?

Pokud chcete lépe porozumět tomu, jak investovat do dividendových akcií, jaké úskalí vás čekají na cestě - doporučuji, abyste se seznámili s mým kurzem.

Každá dividendová strategie má tedy své výhody a nevýhody. Měli byste si vybrat strategii založenou na vašich finančních schopnostech a chuti k riziku. Pokud si jen chcete vydělat příjem, vyberte si něco z pasivních strategií. Pokud chcete využít šanci a vydělat peníze nad trhem, možná budete raději zpravodajskou strategii. V každém případě je na vás volba. Hodně štěstí a peníze mohou být s vámi!

Pin
Send
Share
Send