Recenze Alfa-Capital AKIF BPIF: Investice do indexu S&P 500

Pin
Send
Share
Send

Dobrý den, přátelé! Pokud přemýšlíte o tom, jak investovat na americkém akciovém trhu s maximální diverzifikací, pak je pro vás vhodný podílový fond Alfa-Capital Es & Pi 500 (S&P 500). Jeho ticker na Moskevské burze je AKSP. Podívejme se dále na to, jaký druh BPIF (nebo ETF je podle ruského práva) a jak se liší od ostatních.

Vlastnosti BPIF (ETF) AKSP

Alfa Capital Es & P 500 (S&P 500) je druhým fondem společnosti Alfa Capital. První z nich je Technologies 100, se kterou můžete investovat do předních amerických IT společností, kompletní přehled je zde: AKNX BPIF od Alfa Capital: investujte do 100 technologických společností indexu NASDAQ.

Infrastruktura fondu je následující:

  • správcovská společnost - Alfa Capital LLC (to už můžete uhodnout);
  • depozitář fondu - Alfa Bank;
  • registrátor - „Nezávislá registrační společnost R.O.S.T.“;
  • auditor je Marillion;
  • tvůrce trhu - makléř Aton;
  • Umístění - Moskevská burza.

Jak vidíte, infrastruktura je známa podílovým fondům Alfa Capital. Všechno je standardní a zcela chráněné. Jediná věc, která vyvolává otázky, je tvůrce trhu. Je spolehlivější, když tuto roli hraje samotný emitent. A pak může třetí strana broker skóre (dobře, jak skóre - prodat částku stanovenou zákonem a odstranit z burzy). Ale v zásadě by to nemělo být. Jen se dívejte na sklo - a žádný problém.

Investiční strategie

Investičním cílem BPIF AKSP je sledovat index S&P 500, jak název napovídá. Předpokládá se, že výnos fondu bude přesně srovnatelný s výnosem tohoto indexu.

Zde je citace oficiálních zástupců BPIF.

S&P 500 je pro investory docela atraktivní, protože skutečně odráží skutečnou situaci v americké ekonomice. Před několika měsíci jsme my, ruští investoři, neměli příležitost do něj investovat, s výjimkou amerických nebo evropských brokerů. Je to komplikované a drahé. Teď jednodušší.


Kromě Alfa Capital nabízí Sberbank stejný BPIF - zde je recenze.

Současně, pokud SBSP Sberbank replikuje index, to znamená, koupí stejné akcie ve stejném poměru, pak Alfa Capital vyřešil problém jinak.

V souladu se svým investičním prohlášením se ETF AKSP bude řídit indexem prostřednictvím investic do jednotek (akcií) zahraničních investičních fondů. Jinými slovy, tento fond nekupuje akcie přímo, ale investuje do jiných podílových fondů a ETF podle indexu. Jedná se tedy o klasický „fond fondů“ - dobře, nebo „fond v obalu“.

Dobré nebo špatné - soudíte. Každý přístup - investování do fondu nebo přímo do akcií - má své výhody a nevýhody. Je tedy dobré, že na trhu existují dva BPF, kteří investují do stejného indexu Es And Pi 500 různými způsoby. Jinak bychom měli dvě kopie jednoho a stejného - a tak můžeme porovnat práci dvou fondů a vybrat si výnosnější.

Co je součástí BPIF?

Bohužel jsem nenašel informace, do kterých konkrétních investičních fondů bude ASKP investovat. Na oficiální stránce fondu na webových stránkách Alfa Capital jsou pouze základní informace - jak se vypočítává jednotková hodnota - a reklama. Neexistují ani pravidla fondu. Můžete si je však stáhnout ode mě. 🙂 Tato pravidla byla zveřejněna na fondech.

Odkaz na pravidla nadace AKPS.

Proto nemohu říci, co přesně je součástí ASKP BPIF od Alfa Capital. Protože však bude index duplikovat, můžeme říci, že samotným základem fondu jsou právě akcie obsažené v S & P500.

Složení indexu lze vidět například zde: https://www.finanz.ru/indeksi/sostav/s&p_500.

Investiční podmínky, provize, daně

Tento BPIF se na rozdíl od svých protějšků obchoduje v dolarech. Proto můžete v případě oslabení rublů vydělat další peníze.

Počáteční cena akcie je pouze 10 $, nebo asi 650 rublů. Můžete vydělat, pokud si koupíte akcie levněji a prodáte dražší. Tento BPIF nevyplácí dividendy. Pokud obdrží dodatečný zisk (například investuje do ETF s výplatou dividend), pak jej znovu investuje.

Poplatky účtované AKSP Alpha Capital Fund jsou:

  • 0,69% NAV - odměna správcovské společnosti;
  • 0,21% NAV - odměna depozitáři, registrátorovi, auditorovi a směně;
  • 0,5% NAV - další výdaje nezbytné pro správu fondů.

To znamená, že maximální provize může činit 1,4% NAV za rok. Méně než podílové fondy, ale více než ETF.

Pokračujeme v kontrole fondu AKSP od společnosti Alfa Capital. Pro daně. Z obdrženého zisku bude nutné zaplatit daň z příjmu ve výši 13%. Kupovali například 10 kusů 700 rublů a poté je prodali za 1000. Ze zisku 3 000 rublů budete muset zaplatit daň ve výši 390 rublů.

Vezměte prosím na vědomí, že protože jednotky ETF AKSP jsou vydávány v dolarech, může být výsledkem přecenění deviz další zisk. Bude také třeba prohlásit.

Pokud vlastníte jednotky déle než 3 roky, můžete za každý rok vlastnictví uplatnit odpočet daně ve výši 3 milionů rublů. Pokud například prodáváte po 4 letech, nemůžete zaplatit daň, pokud kupní hodnota akcií nepřesáhne 12 milionů rublů.

Jednotky AKSP BPIF lze také zakoupit ve službě IIS a použít odpočet daně typu B, aby daň vůbec neplatila. No, nebo použijte typ odpočtu A a získejte právo na vrácení 13% finančních prostředků přispěných na AI.

Výhody a nevýhody BPIF

Po prostudování všech dokumentů mi nový fond od společnosti Alfa Capital pro index S&P 500 způsobil konfliktní pocity. Jeho výhody jsou nepopiratelné:

  • akcie se kupují v dolarech a vzhledem k tomu, že dolar roste téměř neustále proti rublům, investor získá dodatečný zisk (v rublech);
  • index S & P500 je prudce diverzifikovaný a zahrnuje finančně nejzdravější společnosti, takže také roste převážně a vůbec není špatný;
  • provize jsou nižší než provize podílových fondů stejného Alfa Capital;
  • Můžete získat odpočet daně;
  • akcie jsou k dispozici ke koupi na IIS;
  • BPIF je likvidní - lze jej zakoupit prostřednictvím jakéhokoli makléře na moskevské burze (ne nutně prostřednictvím Alpha, je to možné prostřednictvím Sberbank, Aton, BCS atd. - vyhledejte ticker AKSP).

Dalším plusem pro ty, kteří na začátku vstoupí, je jednotková cena minimální a mnoho jednotek můžete sbírat za nízkou cenu.

Ale tradičně o nevýhodách:

  • není jasné, do jakých fondů investuje BPIF - alespoň jsem takové informace nenašel, pokud je najdete, napište je do komentářů;
  • provize je vyšší než provize standardních ETF a hlavního konkurenta - fondu Sberbank SBSP (1,4% oproti 1%), který investuje do stejného indexu;
  • fond slouží jako obal pro ostatní - pokud se zmatíte, můžete investovat do stejných fondů přímo (ale musíte se opravdu zmást);
  • dividendy nejsou vypláceny.

Obecně se rozhodněte, zda potřebujete investovat do fondu Alpha Capital AKSP pro index Es And Pi 500. Ale alespoň přítomnost ETF dolaru by měla zajímat potenciální investory - zbytek směnných fondů v naší zemi je pouze v rublech (i když fond sám) investuje do aktiv dolaru). Prozatím osobně budu sledovat, jak se události vyvíjejí a jak se fond ukáže alespoň ve střednědobém horizontu. Hodně štěstí a peníze mohou být s vámi!

Pin
Send
Share
Send

Podívejte se na video: ETF Investice: Rizika a Očekávaný Výnos - Jak fungují - Příklad S&P 500 (Duben 2020).