Jak investovat do startupů: průvodce pro začátečníky

Pin
Send
Share
Send

Dobrý den, přátelé! Proč je investice do startupů prospěšná, pravděpodobně nebudete muset mluvit. Minimální investice v minulosti mohou zítra poskytnout stovky nebo dokonce tisíce procent. Možná to nemusí dát - tady je to, jak štěstí. Vadilo by vám však odmítnout vlastnit akcie Google v roce 2014, kdy měly hodnotu 40–50 $ (nyní je cena přes 1000)? Samozřejmě, aby bylo možné určit spuštění, které vzlétne, potřebujete spoustu dovedností. Dokonce ani profesionální investoři ne vždy adekvátně hodnotí rizika. Investice do startupů jsou proto mimořádně výnosné a zároveň velmi riskantní.

V jaké fázi je nejlepší zadat spuštění

Jakékoli normální spuštění má několik fází vývoje. Čím dříve investor vstoupí do projektu, tím více příležitostí bude muset ovlivnit společnost a samozřejmě samozřejmě větší jackpot. Souhlasíte, že získání 50% příjmu je lepší než 1% -2%.

Lidé, kteří investují do začínajících podniků v rané fázi, se nazývají obchodní andělé. Které kupují dluhové bankovky - investory. Které akcie kupují - akcionáři.

Startovací vývojové fáze obvykle takové rozlišují.

Nápad. V této fázi začínají startupisté s vlastním projektem, jak to bude fungovat a kdo to bude vůbec potřebovat.

Základna. Zde zakladatel registruje IP nebo LLC, přitahuje budoucí účastníky startu (zakladatelé, aby si nebyli zaměňováni s Flounderem z Malé mořské panny), vytvoří prototyp, nakreslí inteligentní plány (tj. Sestaví obchodní plán) a pokusí se najít stejně smýšlející lidi. Fáze „Idea“ a „Foundation“ se často vyskytují současně. Výsledkem je životaschopný produkt, který lze na trhu nabídnout ke kontrole.

Zrychlení. V této fázi produkt prochází testy (někdy v cílových skupinách, ale častěji pro nadšence, kteří se nebojí, že toto sračky explodují nebo že tento program není trojmocný nový), zakladatelé se duchovně a finančně sjednocují (v projektu distribuují role a jejich podíly) jsou skutečnou nabídkou pro spotřebitele.

Výsevní fáze. V této fázi není startup ani startup, ale taková mini-společnost. Nejrizikovější investoři začnou investovat peníze v této fázi. Jejich příspěvky jsou zpravidla malé - několik set tisíc rublů. Zaměstnanci, kteří v této fázi začínají pracovat, mají šanci obsadit vedoucí pozice s dalším rozšiřováním podnikání. Často za svou práci dostávají nejen plat, ale také možnosti - přijdou vhod, když společnost půjde na IPO. Obchodní andělé získávají maximální vliv na společnost a mohou se dokonce stát jedním ze zakladatelů koupí podílu na podnikání.

Spusťte. Zde byl projekt zaběhnut a válcován do mas. Investoři zahrnutí do startu mají na něj stále velký vliv, ale už se nebudou moci stát jedním ze spoluzakladatelů a získat pozice.

Růst (růst) nebo expanze (expanze). Nejaktivnější fáze je, když je produkt uveden na trh a přináší stabilní zisk, a společnost škáluje své podnikání: rozšiřuje své zaměstnance, získává vlastní výrobu, logistiku atd. Investoři pravděpodobně vstoupí do projektu přesně v této fázi, kdy jsou rizika minimální a peníze jsou stále značné. Fondy rizikového kapitálu obvykle investují do startupů v této fázi.

Ukončení IPO. Zde se společnost již stává veřejnou a vy do ní můžete investovat získáním jejích akcií. Vliv nových investorů (akcionářů) je skromný. Obchodní andělé již nejsou součástí takové společnosti.

Abychom mohli investovat do startupů, je třeba nejprve zjistit, v jaké fázi vývoje to je. To bude naznačovat, jaká rizika bude společnost muset čelit a zda jim může přežít. A také určit, na jaké procento zisku v budoucnu se můžete jako investor spolehnout.

Samozřejmě najdete souseda v garáži, který sbírá jeho pepelaty, investuje do jeho vývoje a dostává polovinu svého příjmu. Je však snazší a spolehlivější investovat do projektů, které již prokázaly svou životaschopnost a prošly určitou odborností.

Výhody a rizika investování do startupů

Nepopiratelnou výhodou investování do startupu je samozřejmě jeho potenciální ziskovost. Můžete získat stovky a tisíce procent počáteční investice. Navíc čím dříve zadáte spuštění, tím větší příjem můžete očekávat.

Dalším plusem je, že obchodní anděl může skutečně ovlivnit projekt a sdílet nápady, nápady a spojení se zakladateli. A to pomůže propagovat produkt, který přispěje k rychlejšímu ukončení spuštění po návratnosti. Pokud si jen koupíte akcie, pak společnost nebude fungovat.

Investor nakonec získá potřebná spojení - co když se stane přáteli s novým Billem Gatesem?

Existuje však mnoho rizik:

  • spuštění nemusí být životaschopné;
  • společnost může být podvodná a „zakladatelé“ budou umývat peníze investorů;
  • produkt nenajde svého kupujícího;
  • objeví se lepší nebo levnější analog;
  • bude použit nesprávný obchodní model.

Obecně platí, že všechna tato rizika sestávají z jedné věci: investor může hloupě ztratit své investice. Jak ukazuje praxe, z 10 prochází pouze 3 startupy fází setí a pouze jedna fáze přechází do fáze růstu. Takže přemýšlejte a vyhodnoťte rizika.

Investiční možnosti při spuštění

Existuje několik možností, jak investovat do spuštění:

  • Nákup podílu ve společnosti. Obchodní andělé nejčastěji vykoupí podíl ve fázi zrychlení nebo ve fázi semen. V tuto chvíli se aktivně podílejí na životě startupu a pomáhají mu rozvíjet se nejen finančně, ale také pomocí nehmotných aktiv - s využitím svých zkušeností a komunikace. Následně je zisk rozdělen ve formě dividend na akcii.
  • Poskytování úvěru. Investor jednoduše dá úvěru na start a jeho tvůrci peníze vrátí s úroky. Výše zisku nemá vliv na výši návratnosti. I když je spuštění odfouknuto, investor dostane své peníze. Pokud je však projekt bombardován, nikdo ztratil ušlý zisk.
  • Podepsání investiční dohody. Zde investor poskytuje startup peníze výměnou za podíl budoucích výnosů. Pokud projekt neukáže zisk, nedojde ani k žádnému odpočtu. V této situaci nese investor všechna rizika.

Existují i ​​jiné alternativy. Například investor může poskytnout prostory k pronájmu nebo nějaké vybavení výměnou za podíl nebo procento zisku. Existují však pouze tři hlavní možnosti.

Kde hledat startupy

Existuje několik různých způsobů, jak najít vhodné startupy. Mohou však být doslova redukovány na pět skupin:

  • Vlastní vyhledávání. Stačí jen hledat nové podniky ve vašem městě a nabízet investice do startu. Všechno je jednoduché. Další otázkou je, zda máte dostatek zkušeností k vyhodnocení vyhlídek projektu.
  • Hledání v otevřeném přístupu. Mnoho společností otevřeně hledá investory a nabízí jim, aby investovali do kapitálu, například Boomstarter. Za tímto účelem vytvářejí weby, prostřednictvím kterých investují nebo prodávají akcie. Nebo častěji opce s možností nákupu budoucích akcií se slevou. Ale tady je snadné narazit na podvodníky - finanční pyramidy, tzv. „Humbuk“, takže společnost pečlivě prostudujte.
  • Investice prostřednictvím speciálních platforem jako je Alfa-Potok, který nezávisle vybírá projekty a tvoří z nich „portfolia“. Rizika jsou menší, protože společnosti jsou ověřovány a diverzifikovány investice. Vstupní práh je zde minimální.
  • Přílohy prostřednictvím P2P serverů zadejte City of money nebo StartTrack. Jedná se o tzv. Spouštěcí burzy.
  • Účast v klubech investorů. Například AltaClub je dceřinou společností fondu rizikového kapitálu AltalR Capital. Samotný fond hledá startupy a nabízí je investorům. Hranice pro vstup do klubu je od 25 tisíc dolarů. SmartHub a Skolkovo klub andělů pracují na stejném principu.

V podstatě jsou startupy hledající investice buď umístěny na burzách, nebo spouštějí své vlastní platformy pro získávání finančních prostředků. Takže pokud se rozhodnete hledat startupy online, začněte s těmito možnostmi.

Startupové burzy

V Rusku není kultura investování dosud dobře rozvinutá. A obchodní andělé raději hledají startupy přímo, přes přátele nebo kluby investorů. Ale co soukromí investoři, kteří nemají dostatek kapitálu pro práci na profesionální úrovni a nejsou schopni dostatečně diverzifikovat své investice?

Zde budou spouštěcí burzy na záchranu, díky které můžete investovat do spouštěcích zařízení. Není jich mnoho, ale najdete něco vhodného. Největší jsou následující.

Starttrack. Umístěte se jako otevřená databáze akreditovaných startupů. Slouží jako platforma pro přilákání přímých investic. Investor uzavírá smlouvu s startupem přímo a nese všechna rizika sám - StartTrack spojuje pouze strany. Web zaznamenal opravdu velké a úspěšné startupy, které jsou ve fázi aktivního růstu. Například sportovní akademie Kostya Tszyu nebo Pim-Pay, fintechová služba, kterou používá více než 2 000 internetových obchodů. Takové startupy poskytují víceméně stabilní zisky a přinášejí menší rizika.

Město peněz. Zde je celá řada startupů - od upřímného koše po docela slibné podniky. Musíte si tedy vybrat. Vstupní prahová hodnota je od 100 tisíc rublů, ale některé společnosti stanovují minimální částku sami, proto si podmínky pečlivě přečtěte. Obecně platí, že město peněz nedávno vstoupilo do dvou pracovních skupin: v Centru kompetencí nadace Skolkovo v oblasti regulační regulace digitální ekonomiky a v Centrální bance Ruské federace pro regulaci crowdfundingu. Na webu je tedy výrazně více dobrých projektů.

AngelList. Platforma v anglickém jazyce, ale pokud je vše v pořádku s tímto jazykem, nebudou s používáním webu problémy. Kromě toho je zde prezentováno mnoho projektů z Ruska a v Nashensky samozřejmě začínají startupy.

Potrubí. Přijímá pouze velké projekty v „rovnováze“ a úroveň investic je také poměrně vysoká - vstupní prahová hodnota je od 50 tisíc rublů. Ale co je důležitější, registrace na portálu umožňuje přístup do klubů investorů a už tam si můžete vybrat projekty podle svých představ nebo absolvovat školení.

To znamená, že jsou možné online investice do startupů, a existuje zde mnoho stránek. Hlavní věcí je vybrat si vhodnou nabídku a neotevřít podpisem smlouvy.

Našli jste spuštění - co bude dál?

Dále kontaktujte vedení a dohodněte se na investičních podmínkách. Může to být smlouva o půjčce, přímá investice, zpětný odkup akcií, dluhové cenné papíry nebo jiná účast.

Nezapomeňte uzavřít smlouvu písemně. Získejte záruky. Možná byste měli vzít nějaký slib. Pokud při startu nezbývají peníze na vypořádání s věřiteli a prohlašuje bankrot, pak alespoň získejte nemovitost.

A je lepší neomezovat se pouze na jeden start - ale sdílet vaše rizika. Startup výměny, které vám pomohou. Tam je vstupní prahová hodnota nižší - doslova ze 100 tisíc rublů. A pokud takový kapitál neexistuje, zkuste Alpha Stream. Obecně se investice dělají z 10 tisíc.

Nyní víte o investicích do startupů - v jaké fázi vývoje je lepší do nich investovat, s jakou částkou se vyplatí začít, kde hledat vhodné projekty. Hlavní věc je spočítat rizika a porovnat je s přibližným příjmem. Je lepší investovat 50 000 každý do různých startupů a získat zisk z jednoho, než investovat 500 tisíc do jednoho projektu a nic z toho nezískat. Hodně štěstí a peníze mohou být s vámi!

Pin
Send
Share
Send