Akcie podhodnocených ruských společností v roce 2019: seznam

Pin
Send
Share
Send

Dobrý den, přátelé! Před námi je dividendová sezóna a naposledy jsem provedl revizi dividendové akcie 2019. V portfoliu by však měl mít investor s dlouhodobým cílem nejen akcie, společnosti vyplácející dobré dividendy. Je dobré do svého portfolia v roce 2019 zahrnout nedoceněné akcie se vzestupným potenciálem. Jak ukazují statistiky, je možné vydělat dobré peníze na takové cenné papíry z důvodu jejich dalšího prodeje poté, co ceny vzrostly na spravedlivou cenu. Proto jsem se rozhodl analyzovat ruský akciový trh a vybrat ty nejvíce podhodnocené akcie, které můžete přidat do svého portfolia.

Kritéria výběru

Za účelem výběru podhodnocených akcií Ruska v roce 2019 jsem analyzoval nejlikvidnější zásoby ruského akciového trhu násobky. Nejlikvidnější jsou ty s objemem obchodování více než 100 tisíc rublů denně. V opačném případě přijdete s velkým množstvím - a vy jednoduše nebudete moci sbírat aplikace v požadovaném množství nebo budete nuceni nakupovat s obrovským rozpětím. A to není bzučení.

Do portfolia byste také měli zahrnout ty akcie, které můžete prodat. Podceňované příjmy jsou dosahovány jejich následným prodejem. Proto akcie musí mít potenciální kupce.

Dále byly pro výběr konkrétních akcií podhodnocených společností v roce 2019 s perspektivou růstu použity následující filtry:

  • P / S pod 1 - snad nejdůležitější multiplikátor, který vyloučil většinu „žadatelů“;
  • P / E vzal pod 15 - pokud je hodnota multiplikátoru vyšší, lze takovou akci s úsekem nazvat podceňovanou;
  • P / B pod 2 - v zásadě můžete tuto hodnotu zvýšit na 5, s jinými nastaveními se počet emitentů nesnížil (ale pokud hledáte akcie na americkém trhu, je lepší nechat hodnotu Price to Book pod 2 - existuje mnohem více amerických akcií a výprodej bude přísnější);
  • návratnost kapitálu nad 10 - společnost musí trvale vytvářet zisk, jinak si můžete koupit ztrátový podíl;
  • hrubá marže a provozní marže nad 0 - jak jsem řekl, společnost musí být zisková;
  • Celkový dluh / vlastní kapitál nižší než 0,5 - pokud má společnost příliš mnoho dluhů, podhodnocení svých akcií je zajištěno ztrátou podniku.

Pro takové multiplikátory je poměrně snadné vybrat velký počet podhodnocených akcií ruských společností. Samozřejmě můžete provést ještě přísnější segmentaci - například ponechejte pouze dividendové akcie. Pak bude však asi polovina emitentů odstraněna. Navíc při hledání podceňovaných cenných papírů nejsou důležité dividendy, ale růstový potenciál.

Výběr byl proveden na základě údajů ze skeneru ru.tradingview.com/screener. Poté, co „screener“ od společnosti Google „zemřel“, je to nejlepší alternativa. Pokud analyzujete zásoby u některých dalších třídičů - označte v komentářích.

Mimochodem, v blízké budoucnosti budu mluvit o tom, jak vybrat podhodnocené akcie po násobcích, včetně pomocí screeneru. Přihlaste se k odběru novinek!

Které ruské akcie jsou nejvíce podceňovány

Takže, co se nakonec stalo. Na ruském akciovém trhu bylo 12 emitentů, kteří splnili kritéria vyhledávání. Zde jsou - podhodnocené akcie ruských společností, které stojí za to koupit v roce 2019, jsou uvedeny v následující tabulce.

NázevCena / PříjmyCena / zůstatek nákladůCena / ZiskRentabilita kapitáluCena akcie (nejnovější cena)Dividendy (očekávané)
Lukoil LKOH0,540,986,6316,415809238,09
Gazprom Neft SIBN0,610,834,0422,20322,8527,46
Magnitogorsk se setkal. Rostlina MAGN0,951,575,9425,1445,25,12
Inter RAO IRAO0,410,584,5515,013,82350,18
FGC UES POPLATKY0,840,252,2711,620,166820,02
Rosseti (vlastní) RSTI0,190,171,7810,060,97050,01
Rosseti (preferováno) RSTIP0,190,171,7810,061,3880,01
Nizhnekamsk-Neftekhim NKNCP0,901,117,0816,9875,1019,94
IDGC Center a Volga MRKP0,320,552,5923,030,27040,03
MRSK Volga MRKR0,300,493,3215,310,100900,1
Samaraenergo SAGOP0,030,411,5430,400,340
Multisystém MSST0,290,931,20126,782,562

Pozor: poskytnuté informace nejsou investičním doporučením! Tyto akcie mohou růst cen i zlevnit. Ziskovost v minulosti a dodržování násobků titulu „podhodnocených akcií“ není zárukou růstu ceny cenného papíru v budoucnosti!

Závěry týkající se emitentů

Nyní několik komentářů k některým emitentům. Lídři v kapitalizaci mezi zastoupenými společnostmi jsou Lukoil, Gazprom, MMK, Inter RAO, FGC UES a Rosseti. Zbytek společností je v kalibru menší, ale také významný.

Trochu nepříjemné je téměř úplná nedostatečná diverzifikace průmyslu. V seznamu podhodnocených ruských akcií jsou tedy dvě energetické společnosti - Lukoil a Gazprom, dvě suroviny - Magnitka a Nizhnekamskneftekhim, jeden průmyslový - Multisystem, ostatní - veřejné služby. To je třeba vzít v úvahu, pokud chcete diverzifikovat své portfolio podle odvětví.

Nejatraktivnější ze seznamu vypadají akcie Lukoil a Gazpromu. Nejenže jsou podceňovány, ale v poslední době také přirozeně rostou. Navíc platí dobré dividendy. Podle mého názoru velmi zajímavé společnosti.

Magnitogorsk Iron and Steel Works publikuje dobré zprávy. Existuje tedy růstový faktor. Navíc se komoditním společnostem daří dobře.

Co nelze říci o Inter RAO, FGC UES a Rossetey. Zdá se, že zprávy jsou dobré, ale neprokazují stabilní růst. Na druhé straně tyto společnosti dodávají elektřinu a je to vždy potřeba. Lidé se neobejdou bez elektřiny. Navíc společnosti mají status téměř státu a zdánlivě strategické. Je tedy nepravděpodobné, že by cena pod současnou hodnotou klesla. Ale to, zda stoupá, je další otázka. Zřídka máme ziskové státní společnosti.

Zvláštní význam mají akcie Nizhnekamskneftekhim. Za tento rok vyplácejí takové dividendy nemocně - 19,94 rublů za akcii. Dokonce jsem napsal článek, zda stojí za to koupit akcie NKNKh nyní. Tyto dividendy jsou však jednorázovou platbou, protože společnost platí za poslední tři roky nepřidělené.

Navzdory skutečnosti, že Nizhnekamskneftekhim vypadá přitažlivě na základě multiplikátorů, zdá se mi, že ceny akcií jsou nyní kvůli očekáváním dividend oteklé. Stojí za to čekat na platbu - a znovu zvážit rozhodnutí. Pak bude podle mého názoru nákup výhodnější.

Nemohu říct nic o Samaraenergovi a Multisystému. Společnosti nejsou příliš velké, patří do třetí úrovně v Mosbirzhe. Likvidita se zdá být dobrá, ale chápete rizika.

A co podnikání. Samaraenergo dodává energii Samara a Multisystem klade měřiče vody a plynu. Obecně platí, že nic vynikajícího. Kromě toho jejich vykazování není tak dobré jako hlášení vedoucích, zejména multisystému. Já bych to nebral. Zdá se mi, že nízká cena akcií je zde spravedlivá.

Nyní tedy víte, jak jsou nejvíce podhodnocené zásoby roku 2019 vhodné k nákupu a které nejsou. Co přesně koupit a v jakém poměru - rozhodněte se sami, jen jsem dal užitečné informace. Věnujte pozornost dividendovým akciím a samozřejmě modrým čipům. Kladení portfolia pouze s podhodnocenými cennými papíry za to nestojí. Všude, kde potřebujete moderování. Hodně štěstí a peníze mohou být s vámi!

Pin
Send
Share
Send