Nejziskovější dluhopisy roku 2020: seznam OFZ a podnikových dluhopisů

Pin
Send
Share
Send

Dobrý den, přátelé! Coronavirus snížil ekonomiku. Ale právě proto mají účastníci trhu možnost levnějšího nákupu mnoha aktiv. Totéž platí pro nástroje s pevným výnosem - dluhopisy. Podívejme se dále na to, které OFZ, komunální a podnikové dluhopisy poskytnou maximální výnos v roce 2020.

Zřeknutí se odpovědnosti

Následující informace nepředstavují investiční doporučení. Doporučuji vám, abyste do svého portfolia zahrnuli dluhopisy až po důkladném nezávislém posouzení a pokud jsou tyto cenné papíry v souladu s vaší investiční strategií.

Upozorňuji také na skutečnost, že hodnota dluhopisu se měří jako procento nominální hodnoty. Pokud je jmenovitá hodnota dluhopisu 1000 rublů a jeho hodnota v procentech je 99,89%, pak taková dluhopis stojí 998,9 rublů. Pro jednoduchost uvádím cenu okamžitě v rublech.

Cena dluhopisu se neustále mění v závislosti na nabídce a poptávce. Ceny uvedené v přehledu (a tedy výnos do splatnosti) se proto mohou lišit od současných tržních ukazatelů. Údaje jsou relevantní v době psaní (17. března 2020).

Při nákupu dluhopisu budete muset zaplatit nahromaděný příjem z kuponu předchozímu vlastníkovi. Pokud dluhopis prodáte před splatností, obdržíte také DPH od nového majitele. Přítomnost NCD činí z dluhopisu likvidní nástroj, jinak by se dluhopisy prodávaly a kupovaly pouze v den platby kupónu.

Nezapomeňte také na makléře a směnárenské provize a daně.

OFZ

Federální úvěrové dluhopisy jsou jedním z nejvíce konzervativních nástrojů na akciovém trhu. Jejich nákup umožňuje investorům stanovit úrokovou sazbu dlouhodobě a získat zaručený příjem.

Nyní, vzhledem k obavám investorů a očekáváním zvýšení sazeb centrální banky, náklady OFZ se plazily dolů, můžete získat dobré výnosy.

V tabulce jsem uvedl nejziskovější OFZ, které mohou generovat příjem mnohem vyšší než bankovní vklad.

Parametry výběru:

  • vynikající vydání;
  • typ kupónu - trvalý;
  • chybí odpisy;
  • OFZ jsou k dispozici pro jednotlivce;
  • žádná nabídka.

V důsledku toho byly nalezeny nejziskovější OFZ roku 2020:

UvolněteCena, v rublechNKD, v rublechDatum splatnostiKupónEfektivní výnos do splatnosti
Belarus-04-about999,69,7203.08.20228,65%9,33%
Belarus-03-about995,59,7203.08.20228,65%9,05%
OFZ-26230967,633,7516.03.20397,7%8,20%
OFZ-26225937,622,0510.05.20347,25%8,15%
OFZ-26221977,233,7523.03.20337,7%8,14%
OFZ-26228981,330,610.04.20307,65%8,08%
OFZ-262181045,838,8917.09.20318,5%8,04%
OFZ-262261009,633,3207.10.20267,95%7,91%
OFZ-262191000,436,9416.09.20267,75%7,89%
OFZ-26212960,19,2719.01.20287,05%7,89%
OFZ-26224947,119,6623.05.20296,9%7,86%
OFZ-262071030,17,5903.02.20278,15%7,72%
OFZ-26229981,423,1112.11.20257,15%7,70%
OFZ-26227995,711,1517.07.20247,4%7,66%
OFZ-26222984,728,416.10.20247,1%7,64%
OFZ-26223966,82,3228.02.20246,5%7,63%
OFZ-26232916,517,0906.10.20276%7,61%

Poznámky:

1) Efektivní výnos do splatnosti je celkový příjem, který obdržíte, pokud držíte dluhopis do splatnosti a současně znovu investujete všechny kupóny do stejné emise.

2) Jmenovitá hodnota všech dluhopisů je 1 000 rublů.

3) Četnost kupónových plateb u všech dluhopisů je 2krát ročně.

Jak vidíte, při výběru nejziskovějších OFZ byste se neměli spoléhat na hodnotu kupónu, ale měli byste vzít v úvahu efektivní výnos do splatnosti (přirozeně, pokud budete držet OFZ do splatnosti a reinvestovat zisky).

Rovněž je třeba zvážit splatnost. OFZ s nejdelší dobou splatnosti se zpravidla stanou nejziskovějšími. Čím blíže je splatnost, tím méně ziskové jsou vládní cenné papíry.

Městské dluhopisy

Pokud vám výnos z aktuální emise OFZ nevyhovuje, věnujte pozornost komunálním dluhopisům. Z hlediska spolehlivosti jsou pouze o něco nižší než státní dluhopisy, ale z hlediska ziskovosti jsou výrazně lepší.

Mějte na paměti, že komunální dluhopisy se vyznačují odpisy - postupné splácení emitentem jmenovité hodnoty dluhopisu. Čím déle je takový papír v oběhu, tím nižší je jeho nominální hodnota.

Když se nominální hodnota sníží, sníží se také výnos dluhopisu. V řádku „Odpisy“ jsem uvedl, které procento nominální hodnoty již bylo splaceno. Jmenovitá hodnota je 1 000 rublů všude, takže například záznam 35% znamená, že bylo splaceno 350 rublů a aktuální nominální hodnota dluhopisu je 650 rublů. 0% znamená, že odpisy dosud nebyly provedeny.

Tržní cena je uvedena v procentech současné nominální hodnoty.

Z přezkumu byly vyloučeny tři městské dluhopisy se splatností v roce 2020: Mordovia Resp-34002, Karelia Resp-35017 a Khakassia Resp-35005.

UvolnětePlatby za rokAmortizaceTržní cenaNKD, v rublechDatum splatnostiKupónEfekt. splatný příjem
Mordovia Resp-34003430%101,76%2,4703.09.202111,7%10,24%
Tomsk Adm-34006435%100%1,9314.11.20219,83%10,20%
Khakassia Resp-3500640%104,53%15,0702.11.202311,7%10,12%
St. Petersburg-2-3500220%95%19,9104.12.20267,65%9,19%
Belgorodská oblast-3401240%97,12%7,6905.08.20247,8%9,17%
Yaroslavl Obl-35014420%102,07%5,4819.05.202310%9,11%
Tambovský kraj-3500240%101,54%21,8320.09.20239,6%9,10%
Samara Region-3501240%102,10%21,3921.06.20249,64%9,08%
Karach-Cherkess Res-3500140%99,79%21,4518.12.20248,7%9,06%
Karelia Resp-3501840%98,44%8,7715.10.20238%8,94%

Firemní dluhopisy

Ze všech dluhopisů roku 2020 s nejvyšším výnosem jsou nejoblíbenější dluhopisy podnikového sektoru. Právě oni jsou schopni poskytnout investorům největší zisk.

Není však možné jednoduše identifikovat nejziskovější podnikové dluhopisy roku 2020: mezi nimi bude mnoho nevyžádaných dluhopisů ve výchozím stavu. Pokud naplníte své portfolio takovými dluhopisy, nic z toho nepřijde - namísto maximální ziskovosti získáte nepřetržité ztráty, zejména v současné situaci.

Proto jsem omezil maximální sazbu na podnikové dluhopisy na dvojnásobek bezrizikové sazby na ruském akciovém trhu (jeho hodnota je asi 7%, proto jsem omezil kupónový výnos dluhopisů na 14%).

Ze seznamu jsem také vyloučil dluhopisy:

  • s variabilním příjmem;
  • odpisy;
  • nabídka;
  • příliš dlouhá (datum splatnosti - do 01.01.2017, tj. všechny dluhopisy ze seznamu budou splaceny během následujících 6 let);
  • příliš krátký (dluhopisy se splatností v roce 2020 odstraněny, aby ve vašich portfoliích mohly trochu fungovat).

Kromě toho jsem se řídil zdravým rozumem, vyjímal jsem emitenty s příliš velkou dluhovou zátěží ze seznamu a v minulosti jsem nastavil výchozí hodnoty. Pokud má emitent několik čísel, vybral jsem si jeden - s maximální ziskovostí.

Jmenovitá hodnota všech dluhopisů v tabulce je 1 000 rublů (s výjimkou strýce Donera - má 10 000).

V důsledku toho jsem vytvořil seznam 20 nejziskovějších podnikových dluhopisů roku 2020:

Název vydáníPlatby za rokTržní cena, v rublechNKD, v rublechDatum splatnostiKupónEfekt. splatný příjem
Přímý leasing-001R-032943,118,7926.10.202114%19,41%
FPK Garant-Invest-001R-064894,913.12.202213,5%17,36%
Solid Leasing-BO-001R-06493729,9220.12.202213%16,83%
Červený software-001R-024976,712,2113.05.202113,5%16,68%
EconomyLeasing-001Р-014955,57,424.08.202213,5%16,68%
Letadlo GK-BO-PO-74938,418,0819.10.202212%15,76%
Agrofirm Rubezh-001R-012977,526,4706.07.202214%15,74%
Majitel zastavárny-BO-P0749879,9717.02.202214%15,62%
Strýček Doner-BO-P0212985022,1925.04.202313,5%15,05%
Rolf-001R-024918,64,6424.02.20229%14,58%
RSG-Finance-112998,910,8518.08.202210,85%12,35%
Gazprom Neft-001R-05R285017,9316.12.20247,7%12,27%
SoftLine Trade-001R-02298925,0122.12.202111%2,02%
VEB RF-001R-0111000,56,9917.02.202511,6%11,58%
PIK GK-BO-PO7297219,3125.06.20218,7%11,40%
Setl Group-001P4998,916,4917.01.202310,75%11,24%
Credit Europe-001P4960,416,5207.10.20229%11,23%
Domodedovo-FF-001R2939,918,6420.12.20228,1%11,12%
RESO-Leasing-BO-P-0229845,0524.02.20229,7%10,91%
RSHB-28-asi41047,729,2722.12.202112,87%10,27%

Ještě jednou vám připomínám, že se nejedná o individuální investiční doporučení a že je třeba každý dluhopis nezávisle zkontrolovat, než jej zahrnete do svého portfolia.

V roce 2020 tedy existuje dostatek výnosných dluhopisů. Jedná se o OFZ, komunální a podnikové dluhopisy více či méně spolehlivých emitentů. Dost na vytvoření portfolia s konstantními výnosy. Ve svém portfoliu si však musíte vybrat konkrétní dluhopisy s obezřetností, zvláště pak ty podnikové - vzhledem k finanční nestabilitě se pravděpodobnost selhání mnohokrát zvyšuje. Na druhou stranu, až nyní je možné získat výnos výrazně vyšší než bankovní vklad a dokonce i bezrizikovou sazbu na akciovém trhu. Hodně štěstí a peníze mohou být s vámi!

Pin
Send
Share
Send