Všechny měnové dluhopisy Ministerstva financí Ruské federace pro jednotlivce 2020

Pin
Send
Share
Send

Ahoj milí přátelé a čtenáři mého blogu.

Stále více lidí hledá nejziskovější nástroje pro investování svých prostředků. Měnové dluhopisy jsou považovány za nejméně rizikové a stabilní - chrání proti znehodnocení rublů a poskytují vysoký příjem.

Dnes se zamyslím nad tím, jaké měnové dluhopisy Ministerstva financí Ruské federace jsou pro jednotlivce, kde je koupit a kolik si za ně můžete vydělat.

Co je to?

Dluhopisy v cizí měně Ministerstva financí Ruska se liší od běžných dluhopisů pouze v tom, že jsou emitovány v cizí měně. Tyto cenné papíry dostupné jednotlivcům se často nazývají eurobondy nebo eurobondy, ale mohou být vydávány nejen v eurech.

Například ruské eurobondy mohou být vydávány v jakékoli jiné měně, než je rubl. Mezi investory nejoblíbenější byly dluhopisy v cizí měně v dolarech vydané ministerstvem financí, protože jsou jedním z vysoce výnosných a méně rizikových finančních nástrojů.

Proč jsou propuštěni?

První eurobondy se objevily v Evropě v XV století. Od té doby jsou vydávány po celém světě, včetně ministerstva financí Ruska. Časy plynou a cíl jejich vydání zůstává stejný:

  • pokrytí schodku měny v rozpočtu země;
  • financování státních projektů, k jejichž realizaci je zapotřebí jedna nebo druhá měna;
  • Nezapomeňte na zisk.

Proč ministerstvo financí vydává tyto cenné papíry jednotlivcům? Není snadnější pracovat s velkými společnostmi? Ano, opravdu - práce s právnickými osobami je snazší, pohodlnější a snadnější řídit celý proces. A odtud vyplývá další důvod pro vydávání dluhopisů v cizí měně speciálně pro jednotlivce.

Skutečností je, že stát má také zájem na zlepšení finanční gramotnosti obyvatelstva. Nezapomeňte, že každý investor platí daně a čím více lidí vydělává, tím rychleji se doplňuje rozpočet země. Ministerstvo financí proto považuje vzdělávání kultury investování prostředků mezi obyvatelstvo za jeden z prioritních úkolů zaměřených na rozvoj státu.

Výhody a nevýhody

Stejně jako všechny finanční nástroje nejsou měnové dluhopisy ideálním prostředkem k výdělku.

Mezi výhody těchto cenných papírů patří:

  • transparentní stanovení cen;
  • vysoká ziskovost;
  • pevná částka příjmu z kupónu;
  • Držitel zná přesné datum splacení centrální banky a přijetí kupónu.

Existují však nevýhody. Mezi nimi uvedu:

  • nepředvídatelnost směnného kurzu;
  • průměrná likvidita;
  • omezené množství cenných papírů v oběhu.

Zřejmou minus tohoto nástroje je vysoká finanční hranice pro vstup, nejméně 1 tisíc dolarů. Ne každý si může dovolit investovat do dluhopisů v cizí měně.

Úskalí

Přestože jsou investice do eurobondů považovány za jednu z nejspolehlivějších, nejsou ideální.

Zaprvé je obtížné předpovědět dlouhodobý směnný kurz. Kurz je ovlivňován řadou různých faktorů: ceny ropy, politická stabilita v zemi, místní vojenské konflikty atd. Proto s velkým skokem ve směnném kurzu může investor hodně vydělat a hodně ztratit.

Za druhé, nikdo neposkytne 100% záruku proti bankrotu emitenta. I při nákupu cenných papírů velkých společností - Agroprombank nebo Gazprom je třeba mít na paměti, že sami často nevydávají dluhopisy v cizí měně. Obvykle to dělají jejich dceřiné společnosti, které jsou méně pojištění proti bankrotu. Stejná záruka neexistuje u cenných papírů ministerstva financí.


Druhy eurobondů

Existuje několik hlavních typů dluhopisů v cizí měně, které lze klasifikovat podle následujících kritérií:

  • emitentovi - organizaci, která emitovala cenné papíry;
  • doba oběhu;
  • Měna
  • cena;
  • druh příjmu;
  • uvolnit cíle.

Eurobondy se dělí také podle úrovně finančního rizika, atraktivity investic a ratingu.

Stav OFZ v cizí měně

Vláda nebo suverénní eurobondy jsou vydávány vládami, aby pokryly schodek rozpočtu a podpořily kulturu investic mezi občany. Jedna z nejspolehlivějších cenných papírů, protože bezpečnost fondů je garantována státem.

Moskevská burza dnes umístila 14 eurobondů vydaných ministerstvem financí. Všechna jména těchto nástrojů začínají „RUS“, například „RUS-28“, „RUS-47“. Minimální cena měnových dluhopisů nabízených jednotlivcům je 0,375 USD, nejmenší velikost šarže pro tento nástroj je 1 000 kusů.

Obecní

Cenné papíry vydávají místní úřady na financování regionálních projektů, jako je Udmurt2015 nebo KrasYarKr11. Z hlediska spolehlivosti zaujímají druhé místo, ale jejich ziskovost je často vyšší o 1–2%.

Firemní

Investiční nástroje vydané velkými korporacemi. Mají zvýšená rizika, ale nejvyšší ziskovost ve srovnání s cennými papíry ministerstva financí.

Ruské společnosti také vydávají dluhopisy v cizí měně. V současné době se na moskevské burze obchoduje s více než 100 nástroji, například BCS 08/21, EVR-22 a jednotlivci si je mohou koupit.

Zahraniční emitenti

Pro definici „zahraničního emitenta“ jsou vhodné všechny organizace emitující dluhopisy v cizí měně na svém území.

Například zahraniční společnosti, které na ruský trh umístily dluhopisy v rublech, jsou zahraničními emitenty. Držitelé cenných papírů nesou veškeré dluhové závazky.

Jak si vybrat a jaká jsou rizika

Před výběrem se investorovi doporučuje podrobně prostudovat následující body:

  • výnos cenných papírů - je třeba se dívat nejen na výnos do splatnosti, ale také na výnos kupónu;
  • data splatnosti.

Doporučuje se seznámit se se zdaněním a vzít v úvahu rizika spojená s nestabilitou směnného kurzu. Hodnocení nejziskovějších otázek je uvedeno níže v článku.

Jak na ně vydělat peníze

Princip investování do dluhopisů se poněkud liší od ostatních finančních nástrojů. Nikdy nebude pracovat na ziskovém prodeji cenných papírů.

Zde funguje jiný mechanismus. Investor dosahuje zisku za podmínek stanovených ve smlouvě - výnosu z kupónu. Cenné papíry je možné prodávat výnosně pouze ve dnech aukce. Jinak můžete investované prostředky vrátit.

Kolik můžete vydělat

Od 4 do 5,5% ročně. Ukazatel závisí na množství prostředků investovaných do investičních nástrojů, schopnosti hodnotit rizika a předpovídat směnný kurz z dlouhodobého hlediska.

Je to výhodné koupit

Znalecký posudek

Vladimir Silchenko

Soukromý investor, odborník na akciový trh a autor blogu kapitalisty

Ano Eurobondy jsou výhodnějším investičním nástrojem ve srovnání s otevřením vkladu v cizí měně v bance, například v amerických dolarech, i když s nejvyšším procentem. V současné době banky nenabízejí vklady v cizí měně s sazbou vyšší než 3,5% a eurobondy s působivějším výnosem jsou plné.

Ziskovost

Celkový výnos dluhopisů v cizí měně se počítá ze dvou parametrů;

  • příjem z kupónu - nejčastěji se vyplácí dvakrát ročně;
  • roční výnos.

Spolehlivější finanční nástroje mají tradičně nejnižší návratnost. Výnos jednoho z dostupných vládních eurobondů RUS-28 tak dnes nepřesahuje 4,2%, zatímco cenné papíry podnikové měny přinejmenším 5%.

Mohu si koupit na IIS

Je možné koupit eurobondy pro jednotlivce na individuálním investičním účtu? Ano Ale za tímto účelem musí mít váš účet brokerů dolary.

Kde najdete seznam eurobondů, které lze zakoupit

Seznam eurobondů obchodovaných na moskevské burze si můžete prohlédnout na následujících oblíbených zdrojích:

  • Moskevská burza - www.moex.com;
  • Finam - https://bonds.finam.ru;
  • „RusBonds“ - www.rusbonds.ru;
  • „Smart-Lab“ - https://smart-lab.ru;
  • Banks Ru - https://www.banki.ru.

Aktuální hodnotu měnových nástrojů lze získat od kteréhokoli zprostředkovatele, který poskytuje přístup k obchodování s eurobondy na MICEXu.

Kolik je 1 eurobond

Minimální cena 1 lot za eurobondy umístěné na moskevské burze, které si jednotlivci mohou koupit, je 10 tisíc dolarů.

Jak a kde koupit

Aby mohl člověk vydělat peníze na trhu s cennými papíry, musí si nejprve otevřít účet u makléře poskytujícího přístup k obchodování s eurobondy na moskevské burze. Dnes jich je více než 30.

Výpočet získání příkladu

V červnu 2019 jste koupili 1 dluhopis v nominální hodnotě 1 000 dolarů a utratili například 65 tisíc rublů. Předpokládejme splacení v červnu 2021.

Pokud v červnu 2021 bude stát stát 70 rublů, eurobond bude od vás koupen za 70 000. Váš zisk bude 5 000 rublů plus příjem z kuponu, který jste obdrželi během vlastnictví tohoto papíru, například 10% ročně. Celkem: výtěžek kupónu na dva roky bude 200 $ nebo 14 000 rublů. Čistý zisk v tomto případě bude 14 000 + 5 000 = 19 000 rublů.

Pokud v době splacení dluhopisů bude stát stát 55 rublů, bude dluhopis prodán se ztrátou 10 000 rublů. Nezapomeňte však na příjem z kupónu 200 USD, což je 11 000 rublů v době splacení dluhopisů. Investor tak zůstal se ziskem tisíc rublů.

Nejlepší makléři

Dnes je v Rusku více než 30 brokerů s přístupem k obchodování s eurobondy na moskevské burze. Jak vybrat nejspolehlivější z tolika? Nabízím tabulku se seznamem makléřů, kteří dlouhodobě pracují na finančním trhu a etablovali se jako spolehliví finanční partneři.

Spolehliví ruští makléři
NázevHodnoceníKladyNevýhody
Finam8/10NejspolehlivějšíProvize
Objev7/10Nízké poplatkyImpose služby
BCS7/10NejtechnologičtějšíImpose služby
Kit Finance6.5/10Nízké poplatkyZastaralý software a LC

Recenze investorů

Znalecký posudek

Vladimir Silchenko

Soukromý investor, odborník na akciový trh a autor blogu kapitalisty

Dluhopisy jsou jedním z nejspolehlivějších způsobů, jak dlouhodobě investovat. Nikdo samozřejmě neposkytne 100% záruku, že vyděláte. Na finančním trhu však neexistují žádné nástroje, které by mohly poskytnout 100% zaručený zisk.

Který je lepší - měnové dluhopisy ministerstva financí nebo komerční eurobondy?

Odpověď na tuto otázku je poměrně obtížná. Spolehlivost dluhopisů Ministerstva financí je vyšší než u jiných podnikových cenných papírů. Na rozdíl od dluhopisů emitovaných pro domácí trh jsou dluhopisy v cizí měně předmětem záruky mezinárodních finančních syndikátů nebo upisovatelů.

Největší makléři, banky a investiční společnosti mohou jednat jako upisovatelé. Zaručují příjem plateb investorovi v případě bankrotu emitenta. Tradičně se však za nejspolehlivější považují vládní cenné papíry.

Pokud vezmeme v úvahu ziskovost, pak je situace přesně opačná - dluhopisy ve firemní měně jsou považovány za nejziskovější. Mají zpravidla největší procento a částku kupónových plateb.

Nuance zdanění

Pro jednotlivce existují některé nuance:

  1. Při nákupu podnikových eurobondů musí jednotlivci platit daň z příjmu fyzických osob pouze z příjmu kupónu.
  2. Při nákupu dluhopisů v cizí měně vydaných ministerstvem financí Ruska se daň z prodeje cenných papírů a výnosů z kuponů neplatí.

Taková daňová politika zvyšuje atraktivitu investičního nástroje.

Top 4 nejziskovější

Z finančních nástrojů státní měny je v daném okamžiku nejziskovější do splatnosti:

  • RUS-43 - 5,4%;
  • RUS-42 - 4,9%;
  • RUS-47 - 4,7%.
  • RUS-28 - 4,2%.

Lídrem v ročním příjmu z kupónů je nástroj RUS-28 - 12,93%.

Závěr

Dluhopisy v cizí měně jsou pro jednotlivce méně rizikovým finančním nástrojem než akcie a mohou zvýšit kapitál, ale pouze s řádnou investicí. Ministerstvo financí by mělo zvolit měnový nástroj stejně pečlivě jako akcie a otevřít účet pouze u důvěryhodného makléře.

Pin
Send
Share
Send