Trh s cennými papíry v Rusku 2020 - statistika a prognóza

Pin
Send
Share
Send

Zdravím všechny čtenáře!

Trh s cennými papíry v Rusku 2019, jeho statistiky do značné míry opakují globální trend. Ruská centrální banka má zároveň své zvláštnosti. O tom, stejně jako o pravděpodobných trendech roku 2020, budu mluvit dnes.

Stav ruského akciového trhu v roce 2019

Situace na ruském trhu s cennými papíry se odráží v několika ukazatelích.

  1. Růst indexu.

MSCI Rusko od 31/18/18 do 30/30/19 vzrostlo o 33,8%.

RTS index vzrostl za 10 měsíců - 33,14% (z 1 068,72 na 1 422,92 bodů).

Moskevský burzovní index (IMOEX) se do 31. října zvýšil o 22,14% (z 2 369,33 na 2 893,98 bodů).

Dnes se blíží k historickému maximu 3000 bodů.

  1. Akcie ruských společností zůstávají mezi nejvíce podceňovanými na světě, co se týče ceny za výnos na akcii - P / E.

Násobitel P / E dne 30/30/19

Zdroj: StarCapital

  1. Příliv soukromých investorů.

Podle statistik centrální banky Ruska se po výsledcích tří čtvrtletí zvýšil počet klientů profesionálních účastníků trhu s cennými papíry:

  • z makléřských služeb o 53% z 2 222 tis. na 3 406 tis.
  • v důvěře o 70% ze 152,2 tis. na 259,4 tis.
  • ti, kteří otevřeli IMS - o 96% z 599 tisíc na 1 175 tisíc
  1. Ruský trh s cennými papíry zůstává finanční a ropný a plynový. Cena ropy je stabilní a mírně roste. Výhled je pozitivní až do překonání známky 70 $ za barel značky Brent v roce 2020.
  2. Trh s obligacemi rublů vzrostl o 11,8% a dosáhl 21,811 bilionů rublů. po dobu 9 měsíců roku 2019 podle skupiny společností REGION.
  3. Podíl ruského trhu s cennými papíry na světě zůstává menší než 0,5%. Současně je HDP země 1,8% světového HDP.

2019 pro americký akciový trh

Prosinec 2018 byl pro americký akciový trh nejhorší od roku 1931. Od 3. do 26. prosince index S & P500 ztratil téměř 16%. Důvodem, který ležel na povrchu, byly 4 zvýšení sazeb Fedu v průběhu roku 2018 o 0,25% z 1,5 na 2,5%.

Za 10 měsíců roku 2019 vzrostl index S & P500 o 21,17%. Hlavními důvody jsou korekce a stejné snížení sazby na 1,75% pod tlakem Trump na Fed. Politiku zmírňování provedla ECB, Čína a další země, včetně Ruské federace. Výsledkem je udržení míry globálního ekonomického růstu a odstranění indexů o více než 20 procent.

Je to rally dlouho? Analýza odborníků z amerických institucionálních investorů - Goldman Sachs, JP Morgan a další - předpovídá globální krizi a kolaps akciového trhu. Zmírňující politika ho jen táhne zpět. Otázka je, kdy? Je zřejmé, že v letech 2020–2021. nebo později.

Analytici vidí hlavní důvod především v cyklech. Po Velké depresi podle statistik dochází ke kolapsu každých 10-12 let. Existují další důvody:

  • zvýšení dluhové zátěže podniků;
  • zvýšení pasivních investic do cenných papírů;
  • Americký veřejný dluh;
  • obchodní války atd.

Jak vydělat peníze na trendu na akciovém trhu

Existují dva koncepty: jeden od pana Trumpa, druhý je špatný.

Co chce Donald Trump? Chce sílu, stabilitu a prosperitu. Maximálním programem je růst makroekonomických ukazatelů a akciový trh do listopadových prezidentských voleb. Hlavními nástroji jsou tlak na Fed v míře a včasném ukončení obchodní války s Čínou.

Alternativní možnosti. Jako spouštěč krize mohou sloužit různé faktory:

  1. Úpadek velké společnosti.
  2. Zhoršení konfliktu s Čínou, protekcionismus a obchodní konflikty obecně.
  3. Nižší úvěrové ratingy velkých společností kvůli dluhové zátěži. V důsledku toho může v důsledku zvýšení hodnoty dluhopisů začít odliv kapitálu z akciového trhu.
  4. Panika pasivních investorů. Například na trhu ETF. Kořenová příčina v krátkodobém horizontu pravděpodobně nebude. Masivní dumping cenných papírů však může posílit jakýkoli jiný důvod.
  5. Krize amerického veřejného dluhu. O tom se mluví již druhé desetiletí. Ve skutečnosti je lví podíl na trhu státní pokladny peníze převedené z jedné kapsy do druhé.
  6. Krize na jakémkoli rozvíjejícím se trhu s cennými papíry nebo selhání veřejného dluhu.
  7. Zhoršení vojenských konfliktů.
  8. Domácí politická situace v USA.
  9. Zvýšení úrokových sazeb.

Předpověď: Trump je dobrý pokerový hráč. Kolaps akciového trhu je pro kohokoli nevýhodný. Zpoždění krize a zaplavení ekonomiky „penězi z vrtulníku“ je v zájmu většiny zúčastněných hráčů (a tam „umřou prdel nebo paddy“). V podmínkách nejistoty je však lepší zajistit.

Například použijte inverzní poměr portfolia cenných papírů institucionálních investorů: 40% - u vysoce likvidních akcií, 60% - u spolehlivých dluhopisů a zlata. A po recesi a začátku korekce - maximální investice do levnějších akcií s postupným odchodem ze standardního „institucionálního portfolia cenných papírů“ 60:40 ve prospěch akcií, když se trh zotavuje.

Malé částky lze investovat prostřednictvím ETF. Jsou plné podkladových aktiv - cenné papíry s indexem a stojí stovky rublů za kus.

Závěr

Statistika je neúprosná: dynamika tuzemského trhu s cennými papíry je způsobena globální. Dalším významným faktorem je cena ropy. Ruská ekonomika je navíc stimulována investicemi do akcií a rozšiřováním okruhu domácích investorů, nízkou klíčovou sazbou a inflací.

Trh je podceňován a má velký potenciál. Výhled ruského ekonomického růstu a cen energií je pozitivní. Všechny věci budou stejné, v roce 2020 by vše mělo růst.

Prudká změna trendu před pádem bude zřejmě znamenat člověkem způsobenou krizi. V podmínkách moderního informačního pole to nezávislí analytici vypočítají jednou nebo dvakrát. Takové explicitní provedení negativního scénáře povede ke změně globálních procesů.

Podkopá to důvěru ve Spojené státy, americký trh s cennými papíry a globální finanční a nejen architekturu. Taková „restrukturalizace“ je stěží v zájmu předních hráčů. Scénář je proto méně pravděpodobný než pozitivní (do podzimu 2020).

Tím se uzavírá přezkum trhu s cennými papíry v Rusku. Přesto doufám v lepší vývoj událostí. Přihlaste se k odběru novinek, aby vám neuniklo nic zajímavého.

Pin
Send
Share
Send