Aktivní nebo pasivní investor - což je lepší a jaký je rozdíl

Pin
Send
Share
Send

Ahoj milý čtenáři!

"Nejlepší čas na investování je včera." Samozřejmě můžete dnes. Ale čím dříve začnete investovat, tím lépe. “

Tato slova patří Warrenovi Buffettovi, který vysvětlil, že abyste zítra měli zisk, musíte vynaložit úsilí dnes, buďte důslední a disciplinujte se nyní.

Navíc, v naší neurčité době, pokud jste dosud nepokládali základy pro budoucnost, budete muset zaplatit za svou nedbalost.

A aktivní investor je dobrá profese, která vám pomůže začít vydělávat peníze bez vyfukování mozku, pokud je to pro vás zajímavé. Ale kde začít?

Aktivní a pasivní investor

V oblasti investic existují nuance. Obchodník se musí rozhodnout, kterým směrem se bude pohybovat. Nejprve si projdu různé typy investic:

  1. Pasivní investor. Dlouhodobě investuje, opouští pokusy porazit trh a pracuje na principu „Bought and Hold“. Pozitivní stránkou této metody investování je stabilní příjem, ideálně - životnost.

Zásady aktivního investování

Vyberu tři hlavní body:

  1. Otevření obchodů je možné pouze po hloubkové analýze. Je důležité mít představu o vnitřních událostech organizace a jejích multiplikátorech.
  2. Aktivní investor neustále sleduje možnost úspěšně porazit trh a získat maximální zisk z každé transakce.
  3. Aktivní investor může kdykoli snížit počet aktivních transakcí ve prospěch delších vkladů i pasivních.

Pracovní metody aktivního investora

U výnosných transakcí by měl aktivní investor při monitorování zvážit několik aspektů. Zdůrazním 6, první tři jsou základní faktory, které všichni obchodníci potřebují:

  1. Perspektiva růstu.
  2. Podhodnocení společnosti multiplikátory. Nejsou jeden nebo dva páry takových multiplikátorů, takže o něco později budu mluvit o jednom z nich - P / E.
  3. Výše a frekvence výplaty dividend.
  4. Firemní akce.
  5. Změny ve vykazování.
  6. Průmyslové události.

Řeknu vám víc o každém.

P / E - nejdůležitější multiplikátor aktivního investora

P / E nebo Cena / Výnosy (v ruštině „Cena / Zisk“) je multiplikátor ukazující podhodnocení nebo nadhodnocení akcií. Představte si, že kupujete celý podnik.

Cena je částka, kterou za společnost platíte, a zisk je příjem, který obdržíte z nákupu.

Poměr P / E tedy ukazuje, jak dlouho se vaše investice vyplatí. Vypočtením tohoto parametru určíte, zda je hodnota cenných papírů v tuto chvíli spravedlivá a zda je výhodné je koupit.

Tento ukazatel se vypočítá takto:

P / E = Cena / EPS = Cena akcie / výdělky na akcii, kde

  1. Cena akcií. Ukazatel lze získat z kotací akcií.
  2. Výdělky na 1 akcii. Tento parametr je v každé společnosti vykazován (podle IFRS) jako samostatný řádek.

Průměrná hodnota CP pro ruské společnosti je asi 8, pro americké společnosti - 25 a čím nižší je skóre, tím lepší. To bude znamenat, že akcie jsou nižší než jejich reálná hodnota a v budoucnu existuje perspektiva růstu.

Nejčastěji je aktivní investor dostačující pro počáteční a konečné rozhodnutí o potřebě prodat nebo koupit tento nástroj. Stručně řečeno: vysoké C / P - prodej cenných papírů, nízký nákup.

Firemní akce

Uvedu příklad. Společnost plánuje velký projekt s velkým rizikem a vysokými náklady - pro investory již akcie nebudou atraktivní. V případě slibných projektů je situace opačná.

Hlášení změn

Ačkoli je pokles ziskovosti organizace normální, pro aktivní investory je to příležitost zahájit vlnu likvidace akcií.

Průmyslové události

Hodnota cenných papírů může být ovlivněna vnějším prostředím. Například pro dovozce to jsou směnné kurzy, pro těžební společnosti, ceny surovin.

Aktivní investiční možnosti

Cíl obou strategií je stejný - dosáhnout zisku. Pouze aktivní investor doufá, že je chytřejší než ostatní, a tak spěchá do hry na burze a používá ke spekulaci všechny dostupné finanční nástroje:

  • akcie;
  • vklady
  • vládní a podnikové dluhopisy;
  • nemovitosti;
  • Podílové fondy;
  • ETF.

Pasivní investiční možnosti

Pasivní investor neotevírá žádnou Ameriku, kromě toho, že při sestavování investičního portfolia používá jiná výběrová kritéria. Zbytek jeho oboru činnosti je stejný.

Jak vytvořit investiční portfolio

Investiční portfolio je soubor dluhopisů, vkladů atd., Které vlastní jedna osoba. Pokud chcete investovat, pak určete, jak byste chtěli vidět své portfolio v souladu se strategií. Existují tři typy strategií:

  1. Konzervativní. Při vyplňování portfolia vybere investor výhradně likvidní aktiva s nejnižším rizikem. Taková strategie přináší nejméně příjmů - 2–4% ročně.
  2. Agresivní. V tomto případě investor investuje do podceňovaných organizací, které mohou v budoucnu stoupat. Rizika jsou vysoká, ale oprávněný přístup k nalezení aktiv je může odůvodnit. Příjmy o něco více než 8%.
  3. Mírný. Investor je velmi opatrný při výběru aktiv, ale pokud je riziko opodstatněné - je připraven k akci. Příjem - 4-8%.

Upozorňujeme, že je rozumné rozdělit investici na více aktiv. Pokud například investujete určitou částku do jedné společnosti, pak v případě 25% poklesu hodnoty akcií dojde ke ztrátě vašeho aktiva ve stejné výši. Pokud je však jeho podíl ve vašem portfoliu 5%, bude ztráta zanedbatelná.

Držba

Pasivní investor očekává držbu na dobu nejméně 3 let, ideálně 5-10.

Strategie aktivního investora

Nevidím žádný smysl v jejich seznamu, řeknu ti o těch nejoblíbenějších. A ke komu to nebo ono jde, si můžete vybrat.

Ziskový

Tato strategie spadá do kategorie mírného rizika. Investor je při výběru akcií opatrný, proto je vstup do transakce možný až po zásadní analýze trhu a společnosti. S takovou strategií se investice vyplatí z dlouhodobého hlediska.

Ziskovost bude zahrnovat dividendový příjem (5-10%) a kvůli růstu akciového trhu (10% ročně).

Náklady

Je založeno na nákupu podhodnocených společností s růstovým potenciálem: v tomto případě jsou rizika vyšší. V souladu s touto strategií se aktivní investor zaměřuje na dosažení toho, jaké hodnoty stojí za ukončení transakce.

Metoda funguje krátkodobě, protože přeceňování zásob může nastat docela rychle.

Růstová strategie

Investor nakupuje akcie již nadhodnocené trhem, ale s perspektivou dalšího růstu.

Rizika jsou vyšší, protože existuje vysoká pravděpodobnost poklesu těchto aktiv, takže je důležité transakci ukončit včas.

Krátkodobé spekulace

Nejrizikovější a nerentabilní strategie, protože trvání transakce je jen několik minut a pravděpodobnost pravidelného úspěchu je velmi malá.

Pasivní investiční strategie

Existuje několik možností, ale stále existuje určitá svoboda volby.

Koupeno a drženo

Pointa je, že investor udržuje vklad po dlouhou dobu a při silném poklesu kotací není ve spěchu, aby se zbavil aktiv, ale udržuje je ve svém investičním portfoliu.

Možná se zdá, že tento přístup je nepřiměřený, ale soudce: svět roste a rozvíjí se, roste lidstvo, objem výroby zboží a obrat společností. A pokud akcie jednoho z nich klesnou o 30%, pak za rok nebo dva se jejich hodnota může výrazně zvýšit ve srovnání se současným.

Správa důvěry

Princip je tento: investor dává peníze oprávněné osobě a zabývá se finančními otázkami investování na jeho místě. Existuje kolektivní a individuální správa důvěry.

V kolektivním případě dáváte peníze řídící organizaci a také stovkám dalších lidí, kteří s ní spolupracují, a již se rozhodne, kam tyto peníze investovat. Neúčastníte se rozdělování svých vlastních prostředků, ale je to také výhodné: riziko ztráty peněz se snižuje, protože finanční prostředky jsou investovány do stovek nebo dokonce tisíců společností současně.

V případě správy důvěry jednotlivců uzavíráte s oprávněnou osobou dohodu o správě svých finančních prostředků a podle svého přístupu se rozhoduje, kam investovat. Při výplatě dividend manažer obdrží odměnu, ale ušetří vám to čas.

Výhody a nevýhody pasivního a aktivního investování

Aktivní investor

Pasivní investor

Klady

Nevýhody

Klady

Nevýhody

Velká ziskovost.Vysoké riziko ztráty majetku ztráty i při správném řízení.Menší riziko se stabilním příjmem po dlouhou dobu.Delší období příjmu a menší zisk.
Zisk v krátkém čase (trvání transakce od několika minut do několika týdnů).Aktivní investování vyžaduje investora hodně času na sledování trhu (5-9 hodin denně).Investor tráví minimum času prací s investičním portfoliem.

Co si vybrat?

Správná odpověď závisí na množství času, který jste ochotni věnovat investování, vaší povaze a přístupu k riziku. Pokud jste připraveni neustále studovat a trávit veškerý čas hledáním a analýzou aktiv, zvolte aktivní investici. Pokud nechcete riskovat a trávit svůj život hledáním, pak jsou pro vás pasivní příspěvky to pravé.

Závěr

Závěr je banální: musíte zvážit svou sílu. Navzdory zjevné jednoduchosti práce v oblasti investic je to vážný a odpovědný způsob výdělku. Měl by být vybrán jako práce aktivní osoby a pouze tehdy, když dobře rozumíte, co jste připraveni udělat pro svou vlastní práci.

Uložte si článek do záložek nebo jej sdílejte na sociálních sítích. Nezapomeňte se přihlásit k odběru dalších publikací a zvýšit své znalosti o investování s námi!

Pin
Send
Share
Send