Zajištění rizik - co to je? Vysvětlím to jednoduchým jazykem

Pin
Send
Share
Send

Ahoj milý čtenáři!

Je nepravděpodobné, že se pomýlím, když řeknu, že potřebujete peníze, i když ne miliony dolarů, ale potřebujete je. Ano, musíte slyšet o všech druzích akcií, forexu, binárních opcích.

Ale s největší pravděpodobností jste už byli zastrašeni a říkali, že to vše je podvod a ludomania. A nepoložili jste jednoduchou otázku, proč oligarchové a další miliardáři investují své peníze do akcií a vydělávají na nich dobré peníze?

Víte, proč to dělají? Je to jednoduché: umí řídit rizika a zajišťovat je, mluvit rusky - pojistit se. Není zde nic složitého. Vy sami pochopíte nyní vše. Když víte, jaké je zajištění rizika, možná se jednoho dne pokusíte stát trochu bohatším a svobodnějším, nebojí se ztratit své těžce vydělané peníze.

Co to je - jednoduše řečeno

Jak jsem řekl na začátku, zajištění je pojištění tržních rizik. Jednoduše řečeno, jedná se o způsob kompenzace pravděpodobných ztrát prodávajícího nebo kupujícího, pokud cena jeho produktu neodpovídá očekáváním.

Tato náhrada za možné ztráty se provádí pomocí zvláštních finančních nástrojů - futures a opcí. Tyto nástroje se obvykle nakupují a prodávají na burze.

Například zemědělec, který pěstuje kukuřici, očekává, že na podzim bude cena jeho produktu na trhu tak a tak si pro toto podnikání dokonce vzal půjčku od banky. Ukázalo se však, že cena na podzim je pod jeho očekáváním.

Pak má náš farmář riziko, že svou úrodu prodá se ztrátou, a dokonce bude dlužníkem banky. Pokud pojistíte takové riziko pomocí služeb pojišťovny, bude to drahé a ne každá pojišťovna to udělá.

Pokud použijete nejjednodušší zajišťovací možnost - kupte si například na jaře smlouvu na futures na kukuřici za cenu, kterou zemědělec očekává, i když je cena na podzim nižší, než se očekávalo, bude i nadále prodávat svou kukuřici za cenu uvedenou ve smlouvě o futures . Jinými slovy, bez ohledu na to, co se stane s cenou kukuřice na trhu, zemědělec ji přesto prodá se ziskem.

Jediná věc, kterou zemědělec platí, je cena futures kontraktu. Tato cena je však mnohem nižší, pokud využil služeb pojistitele nebo si vzal další půjčku, aby splatil své dluhy.

Celkově se v praxi používá asi 1200 finančních nástrojů, které lze použít k pojištění jakéhokoli rizika v téměř jakémkoli odvětví světové ekonomiky v jakémkoli druhu podnikání.

Kde se nejčastěji používá

Zajištění rizika jako metoda pojištění se používá na mnoha typech trhů a podniků. Většina zajištění se používá na burzách cenných papírů, měnách, komoditách a komoditách, kde jsou rizika vyšší, je mnohem obtížnější předvídat cenu akcií a dalších devizových aktiv.

Kromě toho se používá zajištění rizika:

  • u vývozních / dovozních dodávek, je-li cena zboží pojištěna předem zahrnutím odpovídající rezervace do smlouvy. Jedná se o forwardové smlouvy. V dovozu se používá praxe pojištění proti výkyvům směnných kurzů, za tímto účelem nakupují dovozní futures nebo opce dovozní společnosti;
  • pro pojištění úvěrového rizika;
  • v zemědělství, kdy je cena budoucí plodiny pojištěna;
  • v podnicích souvisejících s prodejem surovin - ropa, plyn, kovy, hnojiva;
  • v odvětví cestovního ruchu, když například hotely pojistí svá rizika v případě poklesu toku turistů v důsledku kolapsu směnného kurzu v zemi, ze které se očekávají;
  • ve stavebnictví nebo v rozvojových projektech, kdy jsou zajištěna rizika spojená s poptávkou po výstavbě bydlení, která může být pod očekáváním.

Zajišťovací mechanismus

Obecným principem zajišťovacího systému je, že cena zboží mezi prodávajícím a kupujícím je stanovena předem, tj. do okamžiku přímé transakce.

V tomto případě, když je taková smlouva uzavřena, prodávající vychází ze svých předpokladů ohledně ceny zboží v budoucnu, má kupující v tomto ohledu své vlastní úvahy. Dohoda mezi oběma stranami je zárukou, že zboží bude prodáno za přesnou cenu stanovenou v takové smlouvě.

Tyto dohody dříve strany podepsaly ve formě forwardových smluv. V současné době jsou smlouvy používané k zajištění rizik volně dostupné na jakékoli burze cenných papírů. Nákup není o nic obtížnější než nákup produktu v internetovém obchodě. K tomu existují i ​​speciální mobilní aplikace.

Zajišťovací nástroje

K provádění operací pojištění tržního rizika se používají zvláštní formy dohod nebo smluv.

Přestože existují velmi jednoduché možnosti zajištění: například vklady rublů (vkladů) v bance mohou být zajištěny nákupem hotovostních dolarů (za každých 66 rublů vkladu se nakupuje 1 dolar).

A co nástroje? Existuje asi 1200 kusů, ale všechny lze rozdělit do dvou velkých skupin:

  • futures;
  • možnosti.

Budoucnost

Futures je smlouva o dodávce zboží v budoucnosti za pevnou cenu. Strany, které takovou dohodu uzavřou, jsou povinny ji plnit. I.e. prodávající musí prodat a kupující musí koupit.

V praxi se takové futures kupují a prodávají na burze. V souladu s tím jsou stranami transakce směna a kupující.

Futures mají omezenou dobu trvání. Toto období je v zásadě omezeno na 1 rok. I když existují budoucnost delšího provedení.

Možnosti

Prostřednictvím opcí můžete pojistit tržní riziko. V zásadě je to stejná budoucnost, pouze strany mohou plnit své závazky a ne. Pokud jedna ze stran nechce prodat opci za takovou cenu nebo pokud se obě strany nechtějí nadále účastnit transakce, smlouva jednoduše ztratí platnost v době, která je v ní uvedena. Jeho platnost skončí bez jakýchkoli pokut a důsledků pro strany.

Druhy zajištění

Používá se několik druhů zajištění.

Hlavní 3 druhy zajištění:

  1. Používání finančních nástrojů, futures, opcí a také používání cenných papírů - akcie, měny a směnky.
  2. Komodita nebo přírodní, pokud je dodávka jednoho produktu pojištěna dodávkou jiného. Například velkoobchodní dodávka ropy na zahraniční trh je zajištěna dodávkou benzínu, motorové nafty na domácí maloobchodní trh.
  3. Smluvní nebo smluvní zajištění, pokud jsou rizika předepsána ve smlouvách předem. Například při uzavírání dohody o výstavbě domu na objednávku obce je dohodnuto předem, bez ohledu na to, jak v budoucnu nastanou okolnosti, musí město od developera koupit určitý počet bytů.

Metody a metody zajištění rizik

K zajištění tržních rizik se používají tyto metody:

  • volitelné;
  • dopředu;
  • futures.

Strategie zajištění finančního trhu

Na finančních trzích se používají dvě hlavní zajišťovací strategie:

  1. Krátkodobé, ve formě opcí na pojištění transakcí při nákupu nebo prodeji akcií. Transakce na akciovém trhu (více než 90%) jsou prováděny pomocí krátkodobých opcí, jako je put and call.
  2. Dlouhodobé. Realizuje se nákupem futures kontraktů na ochranu investic do cenných papírů po dobu delší než 6 měsíců.

Způsoby a účely použití zajištění

Volba metody zajištění rizik je do značné míry určena účelem, pro který bude sloužit.

V praxi existuje mnoho algoritmů. Například, existuje-li dlouhodobý cíl pojistit investice do akcií ruských společností po dobu několika let, je pro tento účel lepší metoda přirozeného zajištění ve formě otevřeného vkladu v cizí měně v dolarech.

Ještě lepší je nákup amerických státních dluhopisů. Pokud má podnikatel pouze krátkodobý cíl - pojistit zásilku spotřebního zboží z Číny - nejlepší možností by bylo koupit variantu za dolary, což ho bude stát penny.

Příklady zajištění

Příklad, který jsem uvedl na začátku článku, ilustrující mechanismus zajišťovacích rizik, není zdaleka vyčerpán zemědělstvím. Nejblíže, pravděpodobně k mému čtenáři, budou případy týkající se rublů a bankovních vkladů. Téměř 70% populace je zachrání ve stáří, na novém autě nebo na výletu na Krym.

Předpokládejme, že chcete otevřít zálohu 5 000 000 rublů po dobu 5 let. Jak zajistit, aby inflace neznížila vaše úspory na 5 let na polovinu? Existuje několik možností.

Nejjednodušší:

  • 1,4 milionu rublů dát do jedné banky;
  • dalších 1,4 milionu do jiné banky;
  • za zbývajících 2,2 milionu si koupíte dolary a otevřete vklad dolaru na 1 rok s prodloužením a kapitalizací úroků, ale ve třetí bance.

V rámci tohoto systému uzavřete dvojí pojištění (zajištění dvojího rizika) - získejte záruku na splacení vkladu prostřednictvím DIA a úroveň rizika odpisů rublů vůči dolaru, ke kterému obvykle dochází každých 5-7 let.

Závěr

Když to shrnu výše, rád bych poznamenal, že zajištění není 100% zárukou, že vás ušetří před riziky a můžete si koupit cokoli. Tento model funguje pouze tehdy, pokud investor, bankovní vkladatel nebo podnikatel jasně rozumí, jaké cíle musí dosáhnout a které finanční nástroje jsou pro tento účel nejvhodnější.

Stále máte dotazy týkající se rizik a jejich zajištění? Vítejte v diskuzích.

Pin
Send
Share
Send