Swap na Forex - co to je, příklady, typy, klady a zápory

Pin
Send
Share
Send

Ahoj milý čtenáři!

Po nástupu IT technologií na všech „frontách“ se finanční trhy, které zřetelem na jejich dostupnost, staly složitým organismem a bez odpovídající přípravy nemohou odpustit zásahy.

Diletantské obchodování je odsouzeno - „tělo“ má dost nástrojů, aby „odmítlo“ (zničilo) producenty snadných peněz. Jeden z nich je forexový swap: funguje na noc a je známý jako noc nebo převrácení.

Co je výměna na burze jednoduchými slovy

Abychom odstranili závoj z tajemného anglického pojmu (v přímém překladu - „výměna“, „převod“, „transakce“), je třeba pochopit povahu jeho výskytu. Swap je standardní směnná transakce, která upravuje dohodu mezi dvěma stranami (například bankami) o výměně finančních aktiv v určitém časovém intervalu.

V Forexu je swap vyjádřen jako poplatek za převod otevřené transakce do následujícího dne a její velikost je určena rozdílem v úrokových sazbách centrálních bank a zprostředkovatelské provize (existuje několik typů swapů, které budou popsány níže).

Swap může mít kladnou i zápornou hodnotu, a tedy může přinést zisk nebo ztrátu obchodníka. Častěji dochází k swapům v operacích s měnou, cennými papíry a zbožím na Forexu.

Příklad

Koncept swapu na Forexu má širokou základnu interpretací, pokud to vezmeme v úvahu z pohledu hluboké ekonomické analýzy.

Pro obchodníka Forex není nutné se ponořit do všech složitostí a stačí vzít v úvahu pouze rysy swapu z hlediska jejich možného dopadu na stav vkladu (více viz část „Mechanismus vzdělávání a metoda výpočtu“).

Například při obchodování s měnovými páry na Forexu byste měli věnovat pozornost aktivům, která jsou tvořena měnami s významným rozdílem v jejich hodnotě, což se odráží ve výrazném rozdílu mezi úrokovými sazbami centrální banky (zejména „exotické“ páry jsou nebezpečné).

Cíle

Swap používají uchazeči na finančních trzích různými způsoby, mohou sledovat následující cíle:

  • zisk z důvodu spekulací o rozdílu v úrokových sazbách centrální banky;
  • diverzifikace a zajištění rizik.

Mechanismus výuky a metody výpočtu

Navzdory nepřetržitému provoznímu režimu Forex, zákony nabízení vyžadují uzavření všech pozic v 21:00 GMT (musí být splněny všechny povinnosti pro transakce se skutečnými penězi). Obchodníci nemají zájem o hotovost: pro ně je hlavní věcí obrat měny.

Abychom se vyhnuli platbám v hotovosti na účtech, Forexoví makléři splňují požadavky na uzavírání obchodů a otevírání nových obchodů beze změny svého objemu obchodování.

Vezměme si příklad výpočtu měnového swapu na Forexu. Předpokládejme, že obchodník otevřel obchod v GBP / USD se standardní šarží 100 tisíc kusů.

Do tvorby swapů budou zahrnuty následující hodnoty:

  • úroková sazba centrální banky Anglie (například 6%);
  • Úroková sazba Federálního rezervního systému USA (například 3%);
  • aktuální směnný kurz (například 1,98);
  • velikost šarže - 100 000 jednotek.

Roční swap se vypočítá podle vzorce:

(6% -3%) x (100 000 × 1,98): 100% = 5940 $

Denní swap je 5940 $: 365 = 16,27 $

Zároveň dojde k otevření swapu na Forexu při otevření transakce nákupu, as ve skutečnosti existuje úvěrová operace ve výši 100 tisíc dolarů při 3% (sazba Federálního rezervního systému USA) a je umístěna 1,98krát méně než GBP pod 6% vkladem.

Pokud transakce zahrnuje prodej dvojice, pak dojde k obrácené operaci (půjčka v librách na 6% a americké dolary jsou uloženy na vklad ve výši 3%), což povede k negativnímu swapu. V první variantě překračuje vkladová sazba úvěrovou sazbu a ve druhé - naopak.

V praxi by taková situace vedla k přidání 16,27 USD na účet obchodníka při otevřené transakci nákupu a ke ztrátě této částky při každodenním držení transakce otevřeného prodeje.

Co určuje velikost swapu

Hodnota swapu na Forexu závisí na 3 indikátorech:

  1. Rozdíl v klíčové diskontní sazbě stanovené centrální bankou vydávající konkrétní měnu. Například sazba Reserve Bank of Australia je 0,75% a Evropské centrální banky - 0%. Pro pár EUR / AUD pak může dojít k swapu při převodu otevřené transakce do následujícího dne (vypočteno pomocí výše uvedeného vzorce).
  2. Kurzový rozdíl mezi kotacemi měnových párů - čím vyšší je, tím širší je swap.
  3. Velikost provize makléřské společnosti obsluhující obchodníka (uvedená ve smlouvě). Pro každý měnový pár je jeho vlastní výše provize za swap stanovena v bodech.

Obchodník nemusí vypočítat velikost swapu, protože makléř to provede sám a dá celkový výsledek automaticky obchodnímu terminálu.

Forex swapová tabulka

Řetězec „short“ označuje velikost swapu pro prodejní transakce a „long“ - pro nákup.

Pro které obchodníky je swap relevantní

Mechanismus swapového časového rozlišení nese rizika pouze pro obchodníky, kteří používají střednědobé a dlouhodobé strategie, které vyžadují držení otevřených pozic v dlouhých časových intervalech - od týdne nebo déle. Vnitrodenní obchodování nepředstavuje žádná rizika (scalpers alespoň v této části nemusí zatěžovat).

Měli by si obchodníci dávat pozor na swapy

Obchodování s Forexem je ve většině případů spojeno s využitím pákového efektu, takže swapy nepřinesou fatální ztráty. Například tříměsíční nákup se standardním množstvím EUR / USD způsobil ztrátu swapu asi 40 $ (pákový efekt 1: 100).

Transakce s vysoce rizikovými aktivy (například pár USD / RUB, kde je rozdíl v diskontní sazbě asi 6% a směnný kurz více než 60 rublů za dolar) mohou představovat hrozbu s dlouhodobými strategiemi. V takových případech mohou účty bez swapů zcela chránit před riziky swapů na Forexu.

Co jsou to účty bez swapu

V obchodních podmínkách některých makléřů najdete tzv. Islámské účty, které jsou bez výměny (toto jméno dostaly s ohledem na náboženské tradice). Ne zde však není všechno tak „sladké“ - makléři nezapomínají starat se o své zisky a kompenzovat „dar“ nafouknutými spready nebo vysokými poplatky za uložení / výběr peněz.

Otevřít islámský účet „nemusí být všichni, protože makléři požadují doklady o vašem náboženství (existují také výjimky, pokud je účet otevřen bez dalšího ověření).

Proč od středu do čtvrtka trojitý swap

Metodika výpočtu měnového swapu souvisí s spotovou povahou trhu Forex - všechny transakce jsou vypořádány druhý pracovní den po dokončení transakcí. Proto o půlnoci od středy do čtvrtka dochází k trojím swapům, přičemž se bere v úvahu minulý víkend a středa.

Pokud není swap nabitý

Náklady se lze vyhnout, když:

  • Forexová transakce se uzavírá sama před 00 hodinami (moskevský čas);
  • obchoduje se s měnovým párem, ve kterém není rozdíl v sazbách centrální banky;
  • používá se swap-free účet.

Druhy

Klasifikace swapů závisí na typu trhu a zahrnuje měnový, úrokový, komoditní, akciový a úvěrový swap.

Na trhu Forex dominují měnové swapy, které jsou rozděleny podle principu časového intervalu implementace do následujících typů:

  1. Krátké (jeden den) - přímé a reverzní transakce jsou dokončeny před datem spotu (2. pracovní den po dni, kdy je transakce uzavřena).
  2. Standard - čas 1. transakce se kryje s datem spotu a 2. je pozdější než spot spot (forwardové podmínky).
  3. Forward - zahrnuje dvě přímé transakce (obě jsou uzavřeny po datu spotu).

Klady a zápory

Forex swap formace může hrát jak pro, tak proti obchodníkovi. Používáte-li strategie na velkých TF, budete se muset ponořit nejen do grafické analýzy, ale také přihlédnout k základním datům (sledovat publikace při CB sazbách a hodnotit faktory, které mohou ovlivnit jejich změny).

Pokročilí obchodníci používají swapy jako samostatnou pasivní strategii pro zisk z Forexu.

Zaměňte Forex obchodní strategie

Spekulace o pozitivním swapu jsou spíše předáváním příjmů z dlouhodobých strategií. Obchodníci studují podmínky brokera pro pozitivní swap na konkrétních měnových párech, v transakcích na nákup nebo prodej. Informace naleznete ve smlouvě v části „Specializace smluv“.

Rozhodnutí o otevření jedné nebo druhé pozice se přijímá na základě analýzy současné situace na trhu pomocí technických a základních analytických nástrojů. Musíte obchodovat pouze podle trendu a přísně dodržovat pravidla správy peněz.

Strategie založené na měnových swapech vyžadují seriózní přípravu a obchodní zkušenosti. Chcete-li získat zisk na Forexu, je nutné vzít v úvahu úroveň stability makroekonomické situace v zemích, které určují stav světových finančních trhů.

Jakékoli negativní informace z USA, Číny, Japonska a EU mohou vyvolat chaotické chování cen hlavních obchodních aktiv (jeden by si měl dát pozor na měnové války, neočekávané měnové intervence, významné změny klíčových diskontních sazeb centrální banky).

Zajištění rizika pro swap

Zajištění swapu zahrnuje pojištění rizik účastníky burzovní transakce a je používáno velkými hráči na finančních trzích (jsou uzavřeny dvě nezávislé smlouvy). Tvůrci trhu Forex pomocí swapu pojistí:

  • z výkyvů úrokových sazeb (úrokový swap);
  • nepříznivá dynamika směnných kurzů (měnový swap);
  • změny cen zboží (komoditní swap) a cenných papírů (akciový swap).

Co je to odkládací linka

Koncept „swapové linky“ se objevil na mezinárodních finančních trzích po krizi v roce 2008, která přinesla změny v politice centrálních bank. Nový nástroj je určen k řešení problémů s likviditou nestandardními opatřeními založenými na dohodách o vzájemné měně.

Vytvoření swapových linek mezi oběma centrálními bankami zaručuje povinnost smluvních stran v případě potřeby směňovat národní měny za současný tržní kurz. Současně je uzavřena dohoda o zpětném odkupu, kde jsou dohodnuty podmínky a směnný kurz.

Použití swapů v Rusku

Operace měnových swapů používá centrální banka Ruska od září 2002 a jejich cílem je udržení stability finančních trhů. Podstatou takových Forexových swapů je prodej určité částky amerických dolarů Centrální bankou místním organizacím pro rublů za rubly a následný odkup za rublů dopředu.

Transakce zohledňují základní směnné kurzy, úrokovou sazbu na rubl a dolar, směnná data na obou částech a swapový rozdíl. Od roku 2005 se používají podobné transakce v eurech.

Závěr

Forex swap formace je ve skutečnosti nevyhnutelný jev. Jeho dopad může ovlivnit dlouhodobé investice pomocí rizikových aktiv.

Přihlaste se k odběru mých článků a vyměňte si názory na sociálních sítích. Přeji vám všem pozitivní swapy na vašem účtu!

Pin
Send
Share
Send