Dluhopisy Alfa Bank - výnos a cena dnes

Pin
Send
Share
Send

NázevZiskovostCenaRoky do splatnostiKupón, třeNKD, rubDatum platby kupónuDatum splatnosti
AlphaBO-135.1%101.49.736.1523.842020-03-122020-09-10
AlphaBO-143.8%107.19.741.1427.122020-03-122021-09-09
AlphaBO-157.0%100.69.936.659.062020-05-262021-05-25
AlphaBO-120.0%0.0000000-00-00
AlphaBO-166.5%102.611.638.8933.122020-02-062022-02-03
AlphaBO-177.0%104.1111.747.3727.072020-03-312021-09-28
AlphaBO-186.3%10112.047.1245.312020-01-202023-01-16
AlphaBO-19-5.6%103.560.324.938.632020-05-08
AlphaBO-206.6%100.812.443.3810.732020-05-262020-05-26
AlphaBO-216.6%101.312.841.8623.112020-04-042020-10-04
AlphaBO-226.6%101.312.940.6110.872020-05-262020-11-25
ALPHA BO406.4%101.1513.236.8528.592020-02-232021-02-23
ALPHA BO397.1%100.5613.236.8525.982020-03-072021-09-07
Alfa B2P16.0%102.91.639.6135.712020-01-31
ALFA-B2P26.3%104.651.844.8718.152020-05-01
ALFA-B2P36.4%106.52.546.135.552020-06-22
ALFA-B2P46.7%102.331.342.8721.082020-04-12
ALFA-B2P56.7%103.142.639.6133.332020-02-08

Který problém je lepší a jak ho vybrat

V případě Alfa-Bank je zajímavé mluvit nejen o běžných emisích podnikových dluhopisů, ale o strukturálních cenných papírech emitovaných emitentem.

Z nich vyberu dluhopisy Alfa-Bank řady BO-19, nebo, jak se také říká, Alpha IQ. Tyto dluhopisy mají poměrně nízkou kuponovou sazbu (5% ročně, nižší než u federálních úvěrových dluhopisů), ale mohou investorům poskytnout dodatečný výnos, který může dosáhnout asi 5-10%.

Pokud jde o nezávislý výběr dluhopisů mimo jiné emise, je třeba věnovat pozornost těmto charakteristikám:

  • finanční stabilita a současné ratingy emitenta;
  • likvidita dluhopisů (akcie a volně prodejné);
  • druh nástroje (kupón / sleva / smíšený);
  • velikost a odpisy kupónu;
  • správnost plateb;
  • ziskovost (poměr plateb k současným tržním kotacím);
  • přidat. charakteristiky (nabídky, konverze atd.).

Klady a zápory

Pozitivní aspekty strukturálních dokumentů Alfa-Bank:

  • vysoké hodnocení dlužníka;
  • možnost získat dodatečný příjem z hlavního kupónu.

Možná existuje pouze jedna nevýhoda: nízká úroveň zaručených kupónových plateb.


Co je Alfa IQ

Například: Strukturální inteligentní dluhopisy Alfa-Bank kotované v rámci řady BO-19 jsou propojeny s NXSRUFA (Natixis NXS Ultimate Fund Allocator ER Index). Tento index je portfólio jednotek skupiny investičních fondů a je počítán v eurech, ale samotný dluhopis je rubl.

Dluhopisy jsou kótovány na otevřeném trhu a lze je zakoupit pro každého jednotlivce.

Ale mějte na paměti: ačkoliv nástroje byly vydány po dobu 15 let, Alfa-Bank je může vyplatit nebo změnit vypořádací základnu 3 roky po začátku oběhu dluhopisů, je však třeba mít na paměti.

Ziskovost a to, zda je výhodné investovat

Zaručený kupón je zde 5% ročně a vyplácí se každých 182 dní.

Dodatečný příjem z těchto dluhopisů se vypočítá takto:

Zvýšení indexu o 110% *

Vyplácí se na základě 3 let od začátku oběhu cenných papírů. Vzhledem k tomu, že byl dluhopis vydán dne 05/12/2017, znamená to, že datum vykázání pro stanovení přesného výnosu bude 29/29/2020. Datum, kdy bude vyplacen dodatečný příjem z dluhopisů Alfa-Bank, je stanoveno na 8. května 2020.

Je proto zajímavé podívat se na aktuální graf a výtěžnost indexu v tuto chvíli.

Je výhodné investovat do takových nebo podobných strukturálních dluhopisů?

Je zřejmé, že existují dobré možnosti, které překonávají běžné dluhopisy a poskytují držitelům velký peněžní tok za určité období.

Pokud se zaměříme na současné ceny, může mít Alfa-Bank BO-19 nyní s ohledem na dodatečnou platbu výtěžek asi 8,7%, ale toto číslo je stále proměnné.

Zdanění

Pokud byl konkrétní dluhopis Alfa-Bank vydán po 1. lednu 2017 a jeho výnos z kupónových plateb nepřesáhl klíčovou sazbu centrální banky o 5%, bude zdaněn pouze příjem z prodeje dluhopisů se sazbou 13% (PIT) v případě kladného rozdílu v kupních sazbách a prodej.

Recenze

Pozor, nikdy neuškodí. Házení hlavou do finančního moře není nejlepší strategií.

Jak nakupovat: pokyny krok za krokem

Dluhopisy Alfa-Bank jsou kótovány na moskevské burze, proto je musíte zakoupit u některého z ruských brokerů. Poté si stáhněte obchodní terminál nebo speciálně mobilní aplikaci, vyhledejte tam problém a dokončete transakci.

Alternativní

Mezi analogy lze považovat dluhopisy jiných velkých bank, například:

  • RosbankB20;
  • VTB BO-43;
  • RSHB 18;
  • Promsvbbp1 a další

Závěr

Dluhové nástroje na trhu jsou zastoupeny poměrně široce. A soukromý investor, který ve svém portfoliu vybírá dluhopisy, by měl věnovat pozornost nejen klasické verzi ve formě federálních půjček, ale také podnikovým, včetně strukturální vazby: při mírném riziku mohou přinést atraktivnější výnosy.

Riziko by však mělo zůstat prioritou!

Doufám, že to bylo zajímavé a hlavně užitečné. Přihlaste se k odběru článků a sdílejte je na sociálních sítích.

Pin
Send
Share
Send