Přilákání investic do vašeho podnikání - pokyny a metody

Pin
Send
Share
Send

Ahoj zvídaví čtenáři!

Finanční trh, i když se zdá nezkušenému vzhledu, chaotický, je ve skutečnosti jasně strukturovaný a přilákání investic je cílený marketing. Klienti jsou investoři a věřitelé.

Soukromé investice, obchodní andělé, crowdfunding, fondy soukromého kapitálu a rizikového kapitálu, strategičtí investoři, MFI pro podnikatelské finance, leasing, bankovní půjčky a projektové financování, dluhové cenné papíry, IPO atd. - to jsou všechny segmenty „investičního oddělovače“.

Co je to investice a za co je?

„Wild Jungle“ začíná již s nuancemi terminologie. Existují desítky definic týkajících se typů investic. Důležité jsou pro nás pouze ty, které nás přibližují porozumění investiční přitažlivosti.

Investice je investice za účelem dosažení zisku nebo jiné výhody. Je obvyklé rozlišovat mezi investicemi a úvěry. Pro přilákání je důležité pochopit, že existují interní zdroje - vlastní zdroje a externí - kapitálové a dluhové financování.

Vlastní kapitál zahrnuje příliv peněz prostřednictvím prodeje akcií v podnikání. Tyto peníze (nebo jiný majetek) se po investici stanou vlastními prostředky společnosti. Přitahování dluhového financování jsou půjčky, půjčky včetně směnek a dluhopisů a leasing.

Hlavní věc je kontaktovat adresu. Hráči na druhé straně pultu přesně kvalifikují „své zákazníky“. Je důležité jasně porozumět kritériím výběru a požadavkům projektu. Čím je podnikání mladší, tím těžší je pro něj najít peníze. Zaměřím se proto na přilákání investic do začínajících podniků a malých podniků.

Zdroje přitažlivosti v následujících fázích nebudou ignorovány a důležitým aspektem produktivní finanční strategie je účinek finanční páky.

Z hlediska účasti investorů na řízení by se mělo rozlišovat portfolio a přímé investice. Portfolio je nákup akcií (a dluhopisů) bez přímé účasti na řízení. Přímé investice zahrnují získání alespoň 10% kapitálu společnosti podle mezinárodních standardů.

Takový akcionář se již podílí na řízení, zejména získal místo ve správní radě. Pro spuštění a jeho rozvoj jsou cílovými investory přímí investoři.

Spuštění nemá žádnou konzistentní definici. V nejširším slova smyslu jsou to nové a mladé společnosti. V úzkém smyslu se jedná o společnosti, které vlastní projekty založené na nových technologiích nebo jedinečných produktech.

Zpravidla se vyznačují segmentem trhu, který je blokován před konkurencí, rychlým růstem a škálovatelností. Právě tito klienti jsou pro podnik „nejchutnější“ a následně pro přímé investice.

Mýty o investicích a investicích do podnikání

Existuje jen málo investorů, existuje mnoho investičních možností.

Poptávka je na obou stranách. Pro přilákání investic je důležité najít „vašeho“ investora, kritéria a požadavky, které vaše společnost a projekt splňují. A nabídněte mu kvalitní produkt.

Získání investic od nuly je nemožné.

V Rusku existuje řada institutů a platforem pro přilákání financování pro začínající podniky.

Hlavní věcí pro investora je ziskovost a návratnost projektu.

Nejdůležitější jsou rizika a možnosti ukončení projektu.

Investor chce ukrást nápad.

Pokud je vaše firma snadno kopírovatelná, pak jste od konkurence špatně odcizeni. Pouze oni mohou ukrást nápad. Chcete-li tedy přilákat investice, hledejte partnery mezi těmi, do kterých hlavní podnikání investuje.

Hlavní věc je jedinečný podnikatelský nápad a jeho tržní vyhlídky.

To je nejdůležitější složka pro přilákání investic. Tým, jeho zkušenosti a kompetence jsou však ještě důležitější. Čím originálnější je myšlenka, tím vyšší je riziko. Mnoho úspěšných startupů je zkopírovaným produktem s drobnými vylepšeními, který byl uveden na známý trh.

Investor je peněženka.

Nejen to. Existuje koncept „inteligentní investice“. Obchodní andělé a specializované fondy dávají podnikateli další kompetence, partnery, klienty atd. Tyto projekty jsou úspěšnější.

Povinný obchodní plán.

Ne vždy. Závisí na fázi projektu, investora a platformy. V ruské praxi je většina podnikatelských plánů krásně zabalená v seznamu přání. Na Západě je to podrobná verze projektu - společný produkt iniciátora a investora.

Účel přilákání investora

Závisí to na typu a cílech firmy, velikosti společnosti, její finanční strategii. A pro iniciátora a investory projektu - jak od fáze jeho realizace, tak od formy zisku.

Cíle přilákání investic:

  1. Implementace podnikatelského nápadu / spuštění.
  2. Rozšíření stávajícího podnikání.
  3. Vývoj a diverzifikace zdrojů financování.
  4. Prodej podniku nebo jeho části.
  5. Získání partnera schopného zvýšit efektivitu a / nebo konkurenceschopnost společnosti.
  6. Nákup nového podniku pro diverzifikaci, horizontální (akvizice konkurenta) nebo vertikální integraci (akvizice dodavatele nebo kupujícího).

Druhy investičních injekcí

Společnost investuje do reálných a finančních aktiv. Rozdělují se na neobvyklé a obchodovatelné.

Dlouhodobá aktiva s dlouhou životností:

  • nová výstavba a rozšíření;
  • rekonstrukce budov a staveb;
  • technické přepracování nebo modernizace výroby;
  • nákup dlouhodobého majetku: nemovitosti, stroje a zařízení, nástroje a nástroje;
  • nehmotná aktiva: výzkum a vývoj, software, značka atd.

Jde o skutečnou investici do dlouhodobých aktiv, kterou nazvala sovětská ekonomická škola investicí. A v moderním regulačním rámci - investice ve formě kapitálových investic a / nebo investičních nákladů.

Existují také finanční dlouhodobé investice - dlouhodobé finanční investice. Jedná se o nákup akcií na základním kapitálu společností a vydaných dlouhodobých půjček.

Skutečné investice do pracovního kapitálu:

  • nákup surovin;
  • plat;
  • daně
  • nájemné;
  • ostatní náklady a krátkodobá aktiva.

Finanční investice jsou zde krátkodobé finanční investice, tj. vydané portfoliové investice a krátkodobé půjčky.

Pokud je objem investic významný pro současnou finanční situaci podniku, je peněžní infúze založena na investičním projektu.

Hlavní zdroje investic

Jedná se o vlastní a vypůjčené prostředky.

Vlastní:

  • autorizovaný kapitál, tj. fondy kapitálových investorů - akcionáři nebo účastníci společnosti;
  • nerozdělený zisk po zdanění a dividendách;
  • odpisy.

Půjčeno:

  • bankovní půjčky;
  • půjčky
  • leasing
  • účty splatné.

Nejdůležitějším okamžikem pro efektivní a efektivní přitažlivost investic je účinek finančního pákového efektu (pákový efekt nebo pákový efekt).

Finanční páka je poměr vypůjčených a vlastních zdrojů. Jeho účinkem je zvýšení výnosu na akcii / akcii v důsledku půjčky. Investované půjčené prostředky zvyšují výnosy a zisk. A jejich náklady jsou nižší než ziskovost. A to zvyšuje atraktivitu společnosti pro akciové investory.

Přitažlivost vlastního financování zvyšuje kapitál a úvěrový limit. Půjčování zvyšuje návratnost vlastního kapitálu díky finanční páce. Cyklus se opakuje. Proto je důležité používat oba nástroje. Z tohoto důvodu je nutné rozvíjet a diverzifikovat zdroje, jak společnost roste.

Hledání investorů: Průvodce krok za krokem

Při získávání investic jsou nejdůležitější dva aspekty: nalezení cílového publika a prezentace. Tak kde hledat?

Hledání nulových investorů

Rodina, přátelé, „blázni“ a „andělé“.

3F: Rodina, přátelé a blázni - rodina, přátelé a blázni. To je hlavní zdroj přitahování investic v nulové fázi spolu s jejich vlastními úsporami a aktivy.

Obchodní andělé jsou soukromí investoři, kteří investují do začínajících podniků v raných fázích, kdy vaše firma není připravena na institucionální investory. Andělé mohou investovat do podnikatelských nápadů.

Existují profesionální obchodní andělé a jejich sdružení. Jsou to podnikatelé, top manažeři, bohatí lidé. Mezi nimi jsou zjevné - investují do startupů a latentní andělé, kteří investují někde jinde.

Kde najít business angels:

  1. Ve vašem regionu. Praxe ukazuje, že dávají přednost investicím do projektů, kterých lze dosáhnout autem.
  2. Na specializovaných akcích (výstavy, fóra atd.).
  3. Na stránkách sdružení obchodních andělů, v síti, na investičních platformách na internetu.

Crowdfunding

Potenciální investoři (dárci) a iniciátoři projektů (příjemci) se scházejí na platformách crowdfunding (veřejné finance). Crowdinvesting je nákup investorů podílu ve společnosti. Crowdfunding - úvěrové financování. Kromě přilákání investic se zde nacházejí také první zákazníci.

MFI podnikatelského financování.

Existují soukromé, státní a městské měnové finanční instituce. Nejrealističtějším krokem jsou půjčky z fondů na podporu malých podniků.

Typické podmínky:

  • pro nové společnosti - až 500 tisíc rublů;
  • pro stávající podnikání - až 3 miliony rublů;
  • až 3 roky;
  • sazba od 15% ročně;
  • vlastní investice od 30% projektových nákladů;
  • závazek vytvářet nová pracovní místa.

Webové stránky FPP mají podrobné podmínky pro získání financování a doporučení pro přípravu obchodního plánu. Na základě fondů v regionech se vytvářejí ekosystémy pro rozvoj podnikání, včetně podnikatelských inkubátorů.

Obchodní inkubátory

Startupy jsou podporovány ve všech fázích vývoje od vývoje nápadů po komercializaci.

Obchodní akcelerátory

Jedná se o model podpory a intenzivního rozvoje startupů v raných fázích, obvykle od fáze vývoje prototypu produktu až po uvedení na trh. Společnosti jsou poskytovány investice, infrastruktura, odborná a informační podpora.

Grantové financování

Dostupné ve vybraných firmách. Například v Rusku jako součást státních programů v oblastech vzdělávání, lékařství, ochrany životního prostředí, sociálního zabezpečení, výzkumu.

Shrnutí investic společnosti

Povinné body resumé (číselné ukazatele ve formě tabulky):

  1. Informace o iniciátoru projektu.
  2. Popis podnikatelského nápadu a podstata projektu.
  3. Současné finanční parametry společnosti.
  4. Požadovaná výše a struktura přilákání investic:
    • vaše vlastní zdroje a aktiva;
    • fondy akciových investorů;
    • vypůjčené prostředky;
    • leasing
    • refinancování zisku.
  5. Plán kalendáře. Fáze a podmínky provádění.
  6. Finanční výkonnost.
    • plánovací horizont;
    • diskontní sazba;
    • vnitřní míra návratnosti (IRR);
    • doba návratnosti (PB);
    • doba návratnosti slevy (NPB);
    • index ziskovosti (PI);
    • čistý příjem (NV);
    • čistá současná hodnota (NPV).
  7. Rizika

Vyberte si formu spolupráce

Hlavními formami přilákání investic jsou kapitálové a dluhové financování. Jednou z nejčastějších metod získávání finančních prostředků pro začínající podniky v ruské praxi je konvertibilní půjčka. V této investiční variantě je podnikatelovi poskytnut úvěr a následně může být půjčka iniciovaná investorem převedena na akcie společnosti.

V roce 2020 vstoupí v platnost federální zákon č. 259-ФЗ o přilákání investic pomocí investičních platforem. Bude možné vydávat utilitární digitální práva (DRM) a digitální certifikáty - cenné papíry potvrzující vlastnictví DRM, což zjednoduší přitažlivost investic.

Jednání

Povaha vyjednávání závisí na fázi projektu a úrovni investora. Podle statistik získává přístup k investicím pouze 0,5% startupů. Na začátku je klíčovým úkolem zájem a přilákání investora, tj. „Prodej“ vašeho podnikatelského nápadu / projektu.

Nejprodávanější jsou ti, kteří dobře znají podnikání svých zákazníků. Studujte potenciální investory a jejich motivy před vyjednáváním a během jednání a vytvořte relevantní návrh.

V počátečních stádiích je optimální prodat podíl nejvýše 20–30%, aby byl v dalších kolech proveden manévr. Při jednáních o navýšení kapitálového financování se zaměřte na budoucí hodnotu společnosti a její odůvodnění. Hlavním zájmem hráčů je vydělávat na rozdílu v ceně podílu při vstupu a výstupu z projektu.

Jako rozvoj a růst je moudré rozšířit výběr investorů. Zde je důležitá rovnováha zájmů z hlediska prodaného podílu a objemu financování. Jaký skok vám investiční přitažlivost přinese i při výrazném snížení vašeho podílu? Je důležité přiměřeně posoudit nefinanční stránku problému - „inteligentní investice“.

Vypracování a podepsání smlouvy

Možnosti zpracování transakce k přilákání investic do ruské praxe:

  • nákup a prodej akcií společnosti;
  • příspěvek na základní kapitál;
  • půjčka;
  • konvertibilní půjčka.

Převeditelná půjčka je stanovena požadovanými dokumenty:

  1. Úvěrová smlouva.
  2. Firemní dohoda:
  • podmínky převodu;
  • výpočetní vzorec;
  • omezení nakládání s akciemi a majetkem společnosti.
  1. Zápis z valné hromady nebo rozhodnutí jediného účastníka LLC o investorovi, který se připojil k podílu.

Při provádění transakce je vhodné přilákat kvalifikovaného právního poradce.

Se vstupem v platnost 259 ФЗ na investičních lokalitách bude většina transakcí zaměřených na investiční přitažlivost mít charakter přistoupení a nákupu cenných papírů.

Možnosti přilákání investic v různých fázích projektu

Zdroje a jejich rozšíření uvedu ve fázích přitahování investic.

Předseťové kolo (před osivem)

Fáze životního cyklu - obchodní nápad nebo řešení problémů, tj. Uznáváte existenci problému. Zdroje přilákání investic:

  • 3F;
  • obchodní andělé;
  • crowdfunding;
  • MFI podnikatelského financování;
  • obchodní inkubátory;
  • granty.

Výsevní kolo (osivo)

Fáze Minimální životaschopný produkt (MVP) je minimální životaschopný produkt k vyřešení problému.

Zdroje pro přilákání fáze před výsevem jsou:

  1. Obchodní akcelerátory
  2. Počáteční financování z rizikových fondů v počáteční fázi. V Rusku je tento segment stále špatně rozvinutý a týká se především high-tech a IT společností.

Investice směřují do implementace fáze Product-Market Fit (PMF). Fáze potvrzuje přítomnost skutečného trhu a ochotu produktu vstoupit na něj.

První dvě fáze přitažlivosti - tzv "Údolí smrti." Přežije méně než 10%. Někde na konci tohoto údolí je bod zlomu.

Kolem a

Fáze vstupu na trh a škálování. Velké investice do hromadné výroby a marketingu.

  • fondy rizikového kapitálu (investice od 500 tisíc USD);
  • bankovní půjčky, leasing.

Kolo b

Fáze raného růstu. Získávání nových trhů, expanze v okupovaném výklenku, zvyšování zisků.


Kolo c

Podobně jako u kola B. Cílem je rozšířit podíl na trhu.

Další zdroje investiční přitažlivosti:

  1. Bill programy. Umožní vám vytvořit veřejnou úvěrovou historii.
  2. Dluhopisy. Diverzifikují zdroje přilákání investic, rozvíjejí veřejnou úvěrovou historii a snižují náklady na půjčky. Vstup na trh veřejných půjček je účinným krokem v očekávání IPO.

Kolo D

Stupeň splatnosti. Existuje pouze jeden zdroj přilákání investic, jedná se o IPO - počáteční veřejnou nabídku akcií. V této fázi je blok akcií soukromého kapitálu prodán strategickému investorovi nebo vykoupen vedením (MBO).

Kromě toho je třeba zdůraznit financování projektů - složitý strukturovaný produkt pro realizaci dlouhodobých projektů. Při škálování je důležité rozšířit výrobní kapacitu prostřednictvím výstavby nebo nákupu. Je to příležitost přilákat nejvíce dlouhodobé investice. Existují bankovní produkty až 14 let.

Seznam platforem pro vyhledávání investorů v Ruské federaci

Crowdfunding místa:

  • https://boomstarter.ru/
  • https://ru.turbocrowd.com/
  • https://starttrack.ru/
  • https://planeta.ru/
  • http://smipon.ru/

Sdružení a platformy obchodních andělů:

  • http://rusangels.ru/
  • http: //xn--80abhgcig3anc6b8h.xn--p1ai/
  • https://business-angels.su/
  • http://start.biznes-angel.online/
  • http://www.towave.ru/content/venture-angels.html

Rejstřík měnových finančních institucí pro financování podnikání je k dispozici na webových stránkách Ruské banky https://www.cbr.ru/finmarket/registries/.

Obchodní akcelerátory:

  • https://sberbank-500.ru/
  • https://accelerator.iidf.ru/
  • https://narodnoe-ipo.ru/
  • https://gva.vc/ru/
  • http://fintech-lab.ru/

Agregátory:

  • https://business-platform.ru/
  • https: //xn--80atb.xn----7sbbhppbf8afnylhh.xn--p1ai/

Seznam platforem pro vyhledávání zahraničních investorů

Proč se nesnažit dostat dolů?

  • https://gomedici.com/
  • https://kickstarter.com/
  • https://indiegogo.com/
  • https://crowdfunder.com/
  • https://crowdcube.com/
  • https://microventures.com/
  • https://onevest.com/
  • https://seedinvest.com/
  • https://quirky.com/
  • https://angel.co/

Jak vytvořit kompetentní prezentaci

Nejlepší a univerzální forma je vstupní stránka. Prezentováno:

  1. Kdo jste: Představte společnost, tým a projekt. Objevte jedinečnost a zájem nápadu.
  2. Potřeba, že se váš produkt uzavírá. Realizujte tento aspekt prostřednictvím kapacity a potenciálu trhu.
  3. Způsob řešení problému. Zaměření na:
  • vlastnosti - výhody a soulad řešení problému;
  • čipy (pokud existují);
  • umístění a odloučení od konkurence.
  1. Obchodní model. Jak vyděláte?
  2. Proč přesně ty? Představte svůj tým a jeho odborné znalosti.
  3. Velikost přitažlivosti a finanční parametry projektu.
  4. Podmínky přitažlivosti a bonusy.
  5. Vytvořte výzvu k akci. Například odešlete žádost nebo kontakt pro zahájení jednání.

Udělejte svou prezentaci stručnou, informativní a živou. Zaměřte se na klíčové body bez podrobností. Doplňte text pomocí fotografií, ilustrací, videí o projektu a týmu.

Využijte zkušeností a doporučení odborníků k přilákání prostřednictvím platformy. Zejména na webech crowdfundingu je k příjemci připojen správce. Jsou to lidé, kteří mají zkušenosti s realizací podobných projektů. Pomohou nejen při přípravě prezentace, ale také při přípravě propagačního plánu.

Výkon

Na investičních platformách je tradičním formátem videoprezentace. Investoři a začátečníci (první zákazníci) chtějí znát své postavy osobně. V počátečních fázích přilákání investic je tým nejdůležitějším faktorem při získávání zájmu a důvěry.

V krátkém videu musíte uvést informace o produktu a týmu:

  1. Vytvořte video jako lidské. Nesnažte se vypadat jako kdo nejste. Buďte upřímní a přirození. Nepoužívejte uložené věty. Živý výraz a intonace v hlasu je k nezaplacení.
  2. Mluvte o podnikání.
  3. Mnoho investorů, včetně obchodních andělů, investuje do zajímavých projektů - zajímavý nápad a tým.
  4. Ideální možností je vložit do dějů fascinující příběh nebo legendu.
  5. Neukládejte na obsluhu, instalaci, zvuk a světlo.

Při setkání s investorem je obecně přijímaná forma ústní a / nebo vizuální prezentace pitch (krátká prezentace). Existují 3 hlavní typy:

  1. Výška výtahu - 1 minuta. Cílem je zaujmout investora v prvním kontaktu a obdržet pozvání na druhé setkání. Musíte krátce hovořit o existujícím problému a řešení, které navrhujete, a také o zpeněžení projektu.
  2. Idea hřiště - 3 minuty. Nejčastěji se cvičil v startovacích soutěžích. Hlavní prvky:
  • název projektu;
  • problém;
  • rozhodnutí;
  • tržní kapacita a potenciál;
  • obchodní model (monetizace);
  • tým
  • závěr.
  1. Financování hřiště - 7-10 minut. Toto je podrobnější prezentace s přidáním oddílů:
  • konkurenti;
  • polohování;
  • tržní strategie;
  • nutné investice.

Časté chyby nezkušeného podnikatele

Analytický projekt Startup Genome uvádí 20 hlavních důvodů selhání spuštění (v procentech):

  1. Trh nepotřebuje produkt - 42.
  2. Z peněz - 29.
  3. Není to nejlepší způsob, jak vybrat tým - 23.
  4. Konkurenti byli otravnější a zubatější - 19.
  5. Problémy s cenou / cenou produktu - 18.
  6. Nedokončený nebo upřímně nekvalitní produkt - 17.
  7. Nedostatek ohleduplnosti / absence obchodního modelu - 17.
  8. Neefektivní marketing - 14.
  9. Potřeby klientů jsou ignorovány - 14.
  10. Včasnost produktu - 13.
  11. Ztráta reference - 13.
  12. Nesrovnalost v týmu / mezi investory - 13.
  13. Prudká změna obchodního modelu neprospěla - 10.
  14. Nedostatek nadšení - 9.
  15. Špatný výběr umístění - 9.
  16. Nedostatek financování / zájmu investorů - 8.
  17. Právní obtíže - 8.
  18. Nepoužití komunikačních / poradenských rad - 8.
  19. Z dechu - 8.
  20. Nepodařilo se změnit obchodní model - 7.

Na základě toho kritické chyby:

  1. Špatná analýza a plánování. Místo objektivního posouzení spoléhejte na předpoklady.
  2. Nedostatečné zpracování nápadu, produktu nebo obchodního modelu.
  3. Předčasné škálování.
  4. Nedostatečné množství překročení přitažlivosti / nákladů.
  5. Nedostatek kompetencí v oblasti financí, marketingu, managementu. Ignorování znalostí a zkušeností odborníků.
  6. Nedostatek motivace.

Závěr

Na internetu se vytváří nová infrastruktura finančního trhu, přitažlivost investic se stává dostupnější. První platformy crowdfundingu se objevily před 10 lety a nyní je celá infrastruktura financování rizikového kapitálu online. Obchodní andělé, akcelerátory, fondy - vše online.

Velké společnosti, banky a regiony vytvářejí své ekosystémy pro rozvoj startupů. Hranice pojmů (a jen hranice) jsou vymazány. Jakmile bylo spuštění, bylo obvyklé volat high-tech společnosti. Dnes může mladý podnik vstoupit na trh pouze pomocí nového hrnku.

Současně se zvyšuje konkurence: najít místo pod sluncem je stále obtížnější. Více než 99% startupů nenajde financování. Z těch, kteří zjistili, přes 90% nepřežije. Pro ty, kteří přežili, trh nepřijímá více než 40% nových produktů, konkurenty každý pátý projekt potlačuje.

Hledání životaschopného nápadu je pro něj téměř obtížnější než peníze. Znalosti a kompetence jsou nezbytné jak v podnikání, tak v moderních finančních technologiích a na trhu.

Pokud máte odpovídající podnikatelský nápad nebo projekt, jděte na to. Doufám, že v rostoucí džungli investičního světa jsem alespoň pomohl vyřešit věci. To je zatím vše, sdílejte zajímavé materiály na sociálních sítích, přihlaste se k odběru aktualizací.

Pin
Send
Share
Send