Správa důvěry cenných papírů - co je to v jednoduchém jazyce

Pin
Send
Share
Send

Ahoj milý čtenáři!

V tomto článku chci upozornit na velmi zajímavé téma. Myslím, že mnozí z vás už o tom něco slyšeli, alespoň při přechodu. Obecně řečeno, každý chápe, že správa cenných papírů je převod majetku profesionální správcovské společnosti.

Pokud jste však nezkušený finančník nebo ekonom, pravděpodobně máte spoustu otázek. V tomto článku se pokusím odpovědět na nejčastější z nich.

Co je to?

Správa důvěry je převod vašich aktiv (cenných papírů nebo peněz) na profesionála, který ví, jak je zvýšit.

Tento proces je na legislativní úrovni upraven v kapitole 53 občanského zákoníku Ruské federace.

Cenné papíry lze převádět:

  1. V plné kontrole. Manažer rozhodne, jak jednat na základě smlouvy s klientem.
  2. Kancelář podle dohody. Obchodník jedná výhradně v koordinaci s klientem.
  3. Kancelář na objednávku. Manažer jedná pouze ve směru klienta.

Kdo může převzít kontrolu

Neměli byste převádět své prostředky na nikoho. Důvěryhodnou správu cenných papírů mohou získat pouze společnosti s licencí federálního výkonného orgánu - centrální banky.

Jaké cenné papíry lze převést na důvěru

Důvěrně lze převádět následující cenné papíry:

  1. Dluhopisy:
    • o vláda;
    • o obecní;
    • o komerční;
  2. Zásoby.

Výhody a nevýhody

Výhody:

  1. Služba je dostupná téměř každému z důvodu nízkého vstupního limitu: mezi správcovskými společnostmi uvedenými v tomto článku je nejmenší částka vkladu 250 000 rublů.
  2. Výběr vhodné strategie nebo rozvoj individuální strategie.
  3. Významná úspora času investora.
  4. Pasivní příjem.
  5. Profesionál s větší pravděpodobností bude reagovat rychleji než vy na změny na trhu cenných papírů.

Nevýhody:

  1. Je obtížné si vybrat správcovskou společnost.
  2. Veškerá odpovědnost zůstává na investorovi: Spojené království nezaručuje zisk.
  3. Existuje celá řada rizik: obchodování a neobchodování a existuje také možnost podvodu.

Rizika

Stejně jako u každé transakce s cennými papíry to přináší řadu rizik. Jejich hlavní typy spojené se správou důvěry:

  1. Obchodování:
    • o trh (pokles ceny aktiv nakoupených správcem);
    • o investice (snížení nebo snížení kapitálových výnosů z cenných papírů, které nemají zaručený příjem);
    • o země (restrukturalizace státního dluhu, omezení operací převodu peněz v zahraničí atd.).
  2. Neobchodování:
    • o provozní (poruchy v práci elektrických a informačních systémů);
    • o legální (chyby v dokumentaci).

Pamatujte na riziko ztráty všech peněz. Příklad: pozastavena licence správcovské společnosti Topkapital. Jedním z majitelů této správcovské společnosti byla Olimpiysky Bank, která také ztratila licenci. Malá část peněz investora měla stát v bance.

Ukázalo se však, že tomu tak nebylo: objevil se nad limit prostředků stanovený regulačními dokumenty, takže klienti správcovské společnosti byli na třetím kole věřitelů banky.

Jsou PAMM účty důvěryhodné cenné papíry?

Na první pohled se může zdát, že ano, ale není tomu tak. Účty PAMM představují způsob, jak investovat do obchodníků, kteří mají na burze svůj vlastní účet. Klíčový rozdíl ve správě důvěry spočívá v tom, že investováním do cenných papírů investujete do akciového trhu a investujete do účtu PAMM - v cizí měně. Podle občanského zákoníku peníze nejsou jistotou.

Kromě toho činnosti společností, které poskytují příležitost investovat do účtů PAMM, nemají v Ruské federaci licenci.

Jak vypadá proces důvěry a co hledat

DU - jedná se o proces, při kterém správce nakládá s cennými papíry klienta na základě písemné smlouvy o investičním prohlášení. Jaká je účast klienta na tomto procesu?

Na základě svých cílů a schopností si vybírá jednu z investičních strategií:

  • konzervativní;
  • mírně konzervativní;
  • středně agresivní;
  • agresivní.

Strategie na tomto seznamu jsou uspořádány podle rostoucího rizika.

Dále klient monitoruje činnosti správce pro vykazování.

Podmínky dálkového ovládání v nejlepších ruských společnostech

Níže vidíte tabulku s podmínkami správy důvěry v předních ruských společnostech.

Název správcovské společnostiInvestiční strategieMinimální výše investice (RUB)Minimální investiční doba (měsíce)
Gazprom Asset ManagementZásoby15 000 00012
Dlouhodobý růst15 000 00012
Ochrana kapitálu15 000 0006
Bond15 000 0003
Pokladnice15 000 0001
Vyvážený150000006
Aton ManagementAktivní správa500000012
Maximální příležitosti500000024
Objev"Lineární"300000Nastaveno v oznámení o přidělení aktiv
Optimální300000není poskytováno
„Agresivní“250 000není poskytováno
PromsvyazIndividuální investiční strategie500000012
KapitálIndividuální investiční strategie15 000 00012

Tipy pro výběr dobrého správce

Při výběru manažera doporučuji věnovat pozornost následujícím faktorům:

  • počet kladných hodnocení;
  • dostupnost licence;
  • sláva společnosti;
  • výše prostředků na správu důvěry společnosti (čím více je, tím vyšší je úroveň důvěry).

Vyberte si známou a spolehlivou společnost s hodnocením

Činnost velkých společností je transparentnější, možnost podvodu je výrazně snížena.

Přečtěte si recenze zákazníků

Podle recenzí můžete zachytit obecné kladné a záporné body, sladit tyto informace s vašimi cíli pro efektivnější transakce s cennými papíry.

Proč je zbytečné analyzovat ukazatele ziskovosti společnosti za předchozí období

Trh cenných papírů ovlivňuje příliš mnoho faktorů, takže skutečnost, že společnost pružně reagovala na předchozí změny, nezaručuje, že v budoucnu bude schopna reagovat stejným způsobem.

Více

Znalecký posudek

Vladimir Silchenko

Soukromý investor, odborník na akciový trh a autor blogu kapitalisty

Chci poznamenat, že bez ohledu na to, jak se vám může vybraná společnost zdát, aby byla zajištěna spolehlivá ochrana, je nutné uzavřít velmi specifickou dohodu, která by odrážela všechny parametry cenných papírů pro dálkové ovládání.

Jak vyhodnotit výsledky práce správce

Kritériem pro hodnocení činnosti manažera je zisk klienta. Úspěch ukazuje částku očekávaného zisku po odečtení všech provizí.

Jak hodnotit strategii správy důvěry

Je nutné zhodnotit navrženou strategii na základě vašich cílů, rizikového apetitu a očekávané ziskovosti. Pro usnadnění klienta je mu poskytnut dotazník s otázkami o investičních preferencích.

Na jeho základě nabízí správce jeden z kotle nebo individuální strategii. Klient však, daleko od základních konceptů a modelů akciového trhu, nebude schopen učinit kompetentní hodnotící úsudek o zvolené strategii.

Existuje v Rusku dobré dálkové ovládání

Je těžké vyvodit závěry o ruském dálkovém ovládání. Hlavním důvodem je neúplnost všech nezbytných informací poskytovaných centrální bankou a neúplné prokázání situace ratingovými agenturami.

Pozitivní trendy by samozřejmě měly být zaznamenány:

  • růst prostředků převedených na správu;
  • řízení důvěry je řízeno jedním orgánem - Centrální bankou Ruské federace;
  • posílení kontroly nad profesionálními účastníky.

Závěr

I přes určitý vývoj a vyhlídky jsou důvěryhodné cenné papíry riskantním obchodním směrem, protože ani zkušený obchodník vám nemůže zaručit plnou ochranu před riziky. Čím vyšší jsou, tím vyšší je možný výnos.

Pokud vám byl materiál užitečný, přihlaste se k odběru článků a sdílejte je na sociálních sítích. Všechno nejlepší!

Pin
Send
Share
Send