Co je diverzifikace v různých oblastech

Pin
Send
Share
Send

Existuje technika, která dokáže snížit investiční rizika téměř na nulu. Je to o diverzifikace. Dnes si promluvíme o tom, jak je používat rozumně.

Co je diverzifikace jednoduchými slovy

Zjednodušeně řečeno diverzifikace - Jedná se o rozdělení kapitálu pro různé vklady. Výsledkem je rozdělení rizik investic, pokud jeden z investičních projektů přinese mínus, pak zbytek blokuje jeho plus a přivede vás ke konečnému zisku. Přísloví "nedávejte všechna vejce do jednoho košíku»Velmi přesně popisuje princip diverzifikace.

Diverzifikace latinského slova je tvořena dvěma dalšími slovy: diversus, což znamená různé, stejně jako facere, což překládá, jak to dělat.

Diverzifikace to je změna, zavádění rozmanitosti, rozšiřování sortimentu, přesměrování na jiné směry, v souvislosti s investováním a obchodováním na finančních trzích.

Zjednodušeně řečeno, diverzifikace znamená investování do různých aktiv, protože na světových trzích je velmi nestabilní a po vzestupu jistě následují recese, udržování všech peněz v jednom nástroji je velmi riskantní.

Bez ohledu na to, zda se jedná o dlouhodobou investici, obchodování na forexu nebo o podnikání ve výrobním sektoru, je uvedení všech vašich vajec do jednoho košíku nebezpečné, nicméně každá oblast má své vlastní nuance a metody diverzifikace rizika, které je třeba projednat samostatně.

Diverzifikace portfolia cenných papírů

  1. Dluhopisy poskytují malý, ale stabilní příjem, což je zvláště dobré v období zdlouhavých medvědích trendů.
  2. Akcie mohou přinést působivé zisky, pokud jsou faktory příznivé pro společnost nebo průmysl, avšak v tomto případě je riziko přiměřené.
  3. Suroviny, drahé kovy, nemovitosti nejsou přímo spojeny s akciovým trhem a žádnou konkrétní společností, proto mohou v době krize působit jako rezervní aktivum pro investora.

Diverzifikace portfolia představuje rozdělení jeho fondů mezi různá aktiva, aby se snížilo riziko v případě významného snížení hodnoty některého z nich nebo dlouhodobých problémů v odvětví, ke kterému se vztahují.

Klasickou možností diverzifikace portfolia je vytvoření struktury aktiv, která kombinuje akcie a dluhopisy s dynamickou změnou jejich poměru v závislosti na zvolené strategii a aktuální situaci na trhu. Složitější možnosti, které používají manažeři podílových fondů a jednotlivých účtů, jakož i profesionální investoři, zahrnují nejen tyto dva nástroje, ale také hotovost v cizí měně, jednotky jiných fondů, depozitní příjmy a další.

Hlavním principem je, že aktiva, která mají být zahrnuta do portfolia, jsou co nejméně propojena a mají také potenciál pro další růst. K určení, do jaké míry jsou kotace nástrojů vzájemně propojeny, můžete použít koeficient korelace párů, který lze vypočítat pomocí vzorců.

Kromě toho se nakupují akcie různých hodnot, společnosti z více než jednoho sektoru hospodářství, které mají různou kapitalizaci (rizikové strategie vyžadují převládající investice do společností druhého a třetího stupně s malou kapitalizací, konzervativnější se zaměřují na modré čipy).

Diverzifikace rizik je však zaměřena především na zvýšení ziskovosti (na rozdíl od vysoce specializovaných portfolií, diverzifikovaná portfolia vykazují výrazně nižší maximální výnosy), ale na snížení pravděpodobných tržních rizik a stabilního stálého růstu kapitálu.

  • Může zahrnovat diverzifikované portfolio podíly technologických společností, průmyslových služeb; dluhopisy s různou splatností, veřejné i soukromé, domácí i zahraniční; investice do podnikání, nemovitostí a dalších investic.

Diverzifikace rizika Forexu

Obchodník by neměl zapomenout na to, že obchodování s měnou je stejně jako jakékoli jiné podnikání ohroženo. Diverzifikace pomáhá jej snížit a činí zisk nezávislým na pohybu ceny měnového páru, jak je to jen možné.

Techniky diverzifikace rizika forexu:

  1. Obchodováním se systémy. Použití několika obchodních systémů s různými metodami analýzy na jednom měnovém páru. Například podle hodinového grafu je čas prodat a ve čtyřhodinovém grafu koupit. V tomto případě otevřete krátkodobou transakci k prodeji a ve střednědobém horizontu.
  2. Podle obchodních účtů. Použití více obchodních účtů, více měnových párů a více obchodních systémů. Pokud jeden ze systémů selže, jsou ztráty kryty druhým.
  3. Obchodováním s nástroji. Použití několika měnových párů, které jsou na sobě závislé. Protože měnové páry se navzájem ovlivňují, pokud nesprávně zadají jeden z nich, budou ztráty kryty druhým.

Pokud jde o Forex, finanční diverzifikaci v praxi, nevypadá to jen jako obchodování s různými nástroji za účelem zajištění, ale plnohodnotný přístup k diverzifikace rizika Zahrnuje otevírání účtů u různých brokerů a použití odlišné strategie (nebo různých obchodních robotů) pro každého z nich.

Totéž platí pro finanční nástroje, s cílem získat stabilní zisk je vhodné sledovat a analyzovat ne jeden, ale několik různých měnových párů najednou, najít korelaci mezi nimi a zajišťovací transakce pro různé páry. Každá dvojice je spojena s událostmi kolem určitého stavu a má svá specifika. K silným trendovým pohybům desítek bodů nedochází každý den a většinu času páry tráví bokem, což obchodníkovi nedovoluje dosahovat velkých zisků. Zatímco jeden pár je v bytě, lze pozorovat významné pohyby v druhém okamžiku.

Kromě používání různých brokerů, nástrojů a obchodních systémů diverzifikace trhu Forexové obchodování může zahrnovat obchodování v různých časových rámcích, protože i stejné strategie mohou při změně časového intervalu vykazovat různé výsledky, kromě toho se také mění stupeň korelace. Aktiva, jejichž pohyb se silně kryje D1dál H1 může již mít významně nižší korelaci, například pár USD / PLN na D1 má velmi silnou inverzní korelaci s EUR / USD -99,2%ale dál M30 pouze -75,8%.

  • Existuje něco jako naivní diverzifikace. Obchodník investuje do široké škály aktiv a příliš nemyslí na strategii, a proto doufá, že se něco vrátí. Naivní diverzifikace však zpravidla vede k přesně opačnému účinku - ke zvýšenému riziku.

Slovo diverzifikace je tedy opakem specializace - soustředění na jednu věc. Díky tomu si každý z nás může chránit sebe a svůj kapitál před měnícím se vnějším prostředím.

Diverzifikace na trzích s deriváty

Mezi mnoha finančními experty existuje dokonce názor, že jednou z funkcí trhu s deriváty (opce, futures) je ekonomická diverzifikace, protože velké množství spekulantů a investorů je používá k zajištění svých rizik při obchodování s cennými papíry a surovinami. Mohou existovat dvě možnosti:

  • obchodník koupí určité podkladové aktivum a současně za něj prodá futures nebo koupí možnost snížení;
  • obchodník prodá podkladové aktivum a poté nakoupí futures nebo opci na zvýšení.

Co je v tomto případě diverzifikace - je nepravděpodobné, že by došlo jen k zajištění rizika a mluvení o nějakém druhu příjmu.

Mnohem zajímavější z pohledu obchodníka zaměřeného primárně na dosažení dobrých zisků, obchodování s finanční diverzifikací vypadá jako nástroje samotného derivátového trhu. Na rozdíl od Forexu, kde většina makléřů nabízí jen 3-5 tuctů měnových párů, jedna či druhá cesta je vázána na dolar a euro, a je obtížné hovořit o plné diverzifikaci, existují na trhu derivátů stovky zcela nesouvisejících nástrojů. Například, je-li to žádoucí, může investor nakupovat futures nejen za dodávku měny, ale také za akciový index, akcie, suroviny atd.

Ekonomická diverzifikace

Diverzifikace v ekonomice je:

  • diverzifikace výroby - rozšiřování sortimentu, hledání nových trhů;
  • diverzifikace rizika - alokace kapitálu.

Diverzifikace je nejvíce potřebná v zemích, které jsou vysoce závislé na vývozu přírodních zdrojů. Patří sem Rusko. Rozvinula energetický a vojenský průmysl, ale zemědělskému sektoru a sektoru služeb není věnována náležitá pozornost.

Diverzifikace v těchto zemích řeší mnoho problémů. Mezi hlavní:

  • rozvoj středních a malých podniků;
  • zvýšení obchodu na mezinárodním trhu;
  • zlepšení životní úrovně obyvatelstva.

Předpokládá se, že čím více minerálů má země, tím méně je ekonomicky rozvinutá. Ve skutečnosti není množství přírodních zdrojů problémem. Kámen úrazu je problémy spojené s nimi, na které musí země adekvátně reagovat.

Významný zisk z prodeje přírodních zdrojů vede ke zvýšení národní měny, nominální i reálné, stejně jako ke zvýšení mezd v průmyslových odvětvích, která jsou nějakým způsobem spojena s minerály. To neumožňuje jiným odvětvím normálně se rozvíjet. Aby tomu zabránili, je třeba jim věnovat náležitou pozornost.

Množství přírodních zdrojů navíc ovlivňuje úroveň korupce, protože není nic jednoduššího, než poskytnout zisk z prodeje přírodních zdrojů privilegovanému segmentu populace. A stát vůbec necítí odpovědnost vůči obyčejným občanům, protože x příspěvek do státního rozpočtu - jako „kapka v moři».

Bohužel existuje jen málo zemí, které dokázaly restrukturalizovat své ekonomiky. Ale stále jsou tam a jejich příklady jsou velmi zajímavé.

Například Indonésie. Její vedení utratilo většinu svých příjmů na zemědělský rozvoj, zejména na pěstování odrůd rýže s vysokou výnosností a chorobami odolných vůči chorobám, na výrobu hnojiv, která byla prodávána na domácím trhu, a na výstavbu infrastrukturních zařízení ve vzdálených sídlech.

V důsledku toho se Indonésii podařilo akumulovat, aby vytvořily dobrou hotovostní rezervu a, což je také důležité, živilo průmyslové pracovníky.

Nebo například Chile. Tato země se dokázala akumulovat v době, kdy byly náklady na přírodní zdroje nejvyšší. Kromě toho byla věnována pozornost podnikání, zejména středním a malým.

Malajsie - Další příklad ekonomické diverzifikace. Zisk získaný z vývozu gumy, cínu a lesů, vedení této země investovalo do obnovy půdy a lesů, elektřiny, dopravní sítě a komunikací.

Obchodní diverzifikace

Klasické diverzifikace podniku v podnikání zahrnuje 4 hlavní strategie:

  1. Horizontální (na základě rozšíření sortimentu zboží).
  2. Vertikální (zahrnuje vytvoření kontroly nad předchozí nebo následující fází výroby, například nákup dodavatele surovin nebo otevření maloobchodních prodejních míst).
  3. Soustředné (spočívá ve vytvoření dalšího zboží a služeb, které by usnadnily spotřebu základních).
  4. Konglomerát (simultánní podnikání najednou v několika nesouvisejících oblastech).

Obchodní diverzifikace neznamená rozšíření sestavy, jak by se mohlo na první pohled zdát. Faktem je, že rizikové faktory působí téměř stejně na výrobky stejného typu.

Sortiment by měl být jiný. Například jeden z českých koncernů, původně vyrábějící zbraně, později za účelem vyřešení problémů začal vyrábět díly pro letecký a automobilový průmysl. Hlavním požadavkem diverzifikace je přiměřenost. Nejprve zvažte výrobní základnu. Měli byste také zjistit, zda je dost peněz na realizaci tohoto nápadu. Hledání nových prodejních trhů při diverzifikaci podnikání znamená přivést zboží a služby na aktualizované standardy, vytvořit právní rámec, získat licence a certifikáty.

Diverzifikace podniku

Diverzifikace podniku je nezbytná, pokud má konkurenty, pokles poptávky po zboží a službách a v důsledku toho pokles zisku. Nejlepší je vypracovat strategii předem. Inovace jsou analyzovány třemi způsoby:

  • náklady na implementaci;
  • překážky při zavádění myšlenek;
  • velikost poptávky.

Při vývoji strategie diverzifikace podniku se berou v úvahu také následující změny:

  • produkce;
  • prodejní trhy;
  • oblasti činnosti;
  • pozice v průmyslu.

Poměrně často je společnost diverzifikována sloučením s jinou společností. Tato strategie má následující výhody:

  • získává se hotová výroba s kvalifikovanou prací;
  • ovládané prodejní trhy;
  • existují dodavatelé;
  • je navázána interakce s ostatními účastníky trhu.

Příslušná fúze zvyšuje tržní hodnotu společnosti. Ale ne tak jednoduché. Jejich produkce je často podceňována, ale naopak je přeceňována, protože v důsledku toho spojení nevede k ničemu dobrému.

Podniková diverzifikace je dvou typů:

  1. Přidruženo, když společnost používá staré osvědčené postupy. Pravděpodobnost úspěchu v tomto případě je maximální.
  2. Nesouvisí, když se společnost přestěhuje do zcela nového pole.

Pokud jsou změny prováděny na úkor vnitřních zdrojů a na území podniku (organizace nových pracovních míst), pak mluví o vnitřní diverzifikaci. Pokud jsou pro tento externí zdroj přitahovány a pobočky otevřeny, pak dojde k externí diverzifikaci.

Živým příkladem úspěšné diverzifikace podniku je VirginGroup. Tato společnost získala celosvětovou věhlas díky vydávání hudebních záznamů, kazet a disků. Dnes se VirginGroup vyvíjí různými směry, včetně:

  • bankovní služby;
  • filmování;
  • letecká doprava.

V jaké oblasti byste nepracovali ani neinvestovali, diverzifikace znamená Plán b. Může se stát vaší podporou a ochranou před nepředvídanými situacemi. Používejte jej moudře a bez fanatismu, ale ujistěte se, že tyto techniky používáte ke snížení rizik.

Pin
Send
Share
Send